Czarny Łabędź, znany także jako teoria Czarnego Łabędzia, to nieprzewidywalne i rzadkie zjawisko na rynku, o dużym wpływie, często powodujące dalekosiężne skutki. Nazwa ta została wprowadzona przez eksperta w dziedzinie statystyki i tradingu, Nassima Nicholasa Taleba. Pojęcie to, swoje korzenie ma w finansach i jest również stosowane w kontekście kryptowalut.
Zdarzenia, klasyfikowane pod nazwą „Czarny Łabędź” są z reguły trudne do przewidzenia. Są niezwykle rzadkie i nie mają swojego odpowiednika w historii. Ujawniają słabe punkty obecnych modeli analizy rynkowej i strategii zarządzania ryzykiem.
Na dzisiejszej lekcji bliżej przyjrzymy się tematowi wydarzenia Czarnego Łabędzia i omówimy jego wpływ i skutki na rynek kryptowalut.
Wydarzenie Czarnego Łabędzia – definicja
Mówiąc najprościej, jest to wydarzenie, które zaskakuje, nie wydarzyło się w historii i ma ogromny wpływ na rynek. Według Taleba, twórcy teorii, wydarzenia związane z Czarnym Łabędziem mają trzy, podstawowe cechy:
- To zjawisko odstające. Wykracza poza oczekiwania i nie ma historii, dlatego też nie można go przewidzieć.
- Zawsze ma wręcz ekstremalny wpływ na rynek.
- Jednakże, mimo swojej wyjątkowości, wydarzenie Czarnego Łabędzia ma racjonalne wyjaśnienie.
Przykłady tego typu wydarzeń obejmuje między innymi atak terrorystyczny z 11 września 2001 roku czy globalny kryzys finansowy z 2008 roku.
Czarne Łabędzie na rynkach krypto
W świecie kryptowalut, zdarzenia związane z teorią Czarnego Łabędzia mogą występować w zupełnie różnych postaciach. Ze względu na wysoką zmienność i dynamiczny charakter rynku kryptowalut, niespodziewane sytuacje mogą powodować znaczący wpływ na rynek. Przykłady Czarnego Łabędzia obejmują:
Regulacje, czyli decyzje rządów, jak niespodziewane zakazy transakcji kryptowalutami czy likwidacje giełd. Takie decyzje mogą doprowadzić do gwałtownego spadku wartości cyfrowych aktywów.
Naruszenie bezpieczeństwa. Przejęcie serwerów i ataki, które przejmują giełdy, wpływają negatywnie na kryptowaluty. Przykładem takiego Czarnego Łabędzia to atak na Ronin Network w 2022 roku, który zaskoczył uczestników rynku i przyniósł duże straty finansowe.
Problemy związane z technologią. Błędy w kodach kryptowalut czy smart kontraktach mogą wpłynąć na funkcjonowanie całego ekosystemu danej kryptowaluty. To zaś może mieć katastrofalny wpływ na cały rynek.
Manipulacja rynkiem. Znane nam działania, które mają wpłynąć na ceny, jak operacje “pump-and-dump”. Mają wywołać nagłe fluktuacje cen lub nawet kryzysy, jak miało to miejsce w przypadku problemów z Terra Luna czy upadku giełdy FTX, które wpłynęły na cały sektor cyfrowych aktywów.
Czynniki globalne jak kryzysy ekonomiczne. Wydarzenia o skali międzynarodowej, jak napięcia geopolityczne czy inflacja, mogą mieć dalekosiężny wpływ na rynki kryptowalut.
Czy można przygotować się na wydarzenie Czarnego Łabędzia?
Mimo jego nieprzewidywalnego charakteru, użytkownicy kryptowalut i inwestorzy, mogą przygotować się na takowe zdarzenia w następujący sposób:
- Przede wszystkim – dywersyfikacja portfela. Rozłożenie swoich inwestycji na różne kryptowaluty i klasy aktywów, mogą uchronić inwestorów przed utratą wszystkich środków, jakie posiadają.
- Odpowiednie zarządzanie ryzykiem. Każdy inwestor, nie tylko kryptowalutowy powinien przyjąć strategię, która uwzględnia kilkanaście scenariuszy, jakie mogą wystąpić na rynku. Dzięki temu zmniejszymy ekspozycję na ryzyko.
- Elastyczność, czyli zmiana swojej strategii w zależności od zachowania na rynku. Ma to istotne znaczenia dla minimalizowania strat.
- Bycie na bieżąco. W inwestycjach kryptowalutowych kluczowym jest śledzenie wydarzeń i aktualnych newsów. W efekcie dostrzeżemy wczesne sygnały ostrzegawcze.
Podsumowanie
W kontekście rozwijającego się i niezwykle dynamicznego rynku kryptowalut, pojęcie Czarnego Łabędzia staje się coraz bardziej kluczowe i istotne nie tylko dla początkujących traderów. Te nieprzewidziane i rzadkie wydarzenia mogą niespodziewanie wpłynąć na stabilność i wartość kryptowalut, co z kolei ma bezpośredni wpływ na decyzje inwestorów oraz ogólną atmosferę na rynku.
W Czarnych Łabędziu, konieczne jest przyjęcie strategii zarządzania ryzykiem oraz pełna gotowość do szybkiego i efektywnego działania w przypadku wystąpienia tych wydarzeń.
Uzupełnij dzisiejszą lekcję!