W dosłownym tłumaczeniu, tradycyjne finanse, to znany nam dobrze, klasyczny system finansowy. Ten system opiera się na pośrednikach, takich jak banki, instytucje finansowe, uczestnicy rynku kapitałowego, oraz aktywa tradycyjne, takie jak pieniądz fiducjarny, papiery wartościowe, towary i nieruchomości.
W poprzednich lekcjach omawialiśmy temat DeFi (finansów zdecentralizowanych). Teraz nadszedł czas, aby dokładniej przyjrzeć się temu ekosystemowi finansowemu. Miłego czytania!
TradFi – definicja
TradFi, szeroko znane jako tradycyjne finanse, to kompletny ekosystem finansowy niezwiązany z kryptowalutami i finansami zdecentralizowanymi. To system, z którym mamy styczność na co dzień, skupiający instytucje finansowe istniejące od dziesięcioleci. Elementy TradFi obejmują:
- Banki.
- Firmy ubezpieczeniowe.
- Giełdy.
- Konta oszczędnościowe.
- Kredyty.
- Hipoteki.
- Pożyczki bankowe.
- Usługi wymiany walut oferowane przez banki detaliczne, inwestycyjne i komercyjne.
- Wszystkie inne regulowane podmioty finansowe.
Każdy z wymienionych elementów TradFi działa zgodnie z ściśle określonymi przepisami i regulacjami państwowymi.
W kontekście cyfrowych aktywów, termin “TradFi” często jest używany do odróżnienia tradycyjnych finansów od finansów zdecentralizowanych (DeFi). Warto zaznaczyć, że tradycyjne finanse obejmują największe rynki na świecie, takie jak rynek walutowy (Forex).
TradFi jest zazwyczaj postrzegane jako scentralizowane finanse, z wysoką barierą wejścia w porównaniu do ich zdecentralizowanej wersji. Tradycyjne finanse nie oferują pełni zdecentralizowanych usług opartych na inteligentnych kontraktach, które są dostępne dla każdego.
Często porównuje się także TradFi do CeFi (scentralizowane finanse). Chociaż CeFi oferuje usługi zbliżone do DeFi, użytkownicy tego sektora uzyskują dostęp do usług za pośrednictwem scentralizowanych giełd. CeFi wykazuje pewne podobieństwa do TradFi, na przykład w zakresie uzyskiwania dostępu do produktów za pomocą zakładania kont u dostawców i przekazywania im kontroli nad finansami.
Jak działają tradycyjne finanse (TradFi)?
TradFi nadal pozostaje w pełni scentralizowane, pomimo wykorzystywania różnych rozwiązań cyfrowych. Transakcje i pożyczki wciąż podlegają kontroli odpowiednich instytucji i służb.
W ekosystemie TradFi brak jest transakcji Peer-to-Peer, a obecność pośredników sprawia, że użytkownicy muszą polegać na zaufaniu i powierzyć kontrolę nad swoimi pieniędzmi i aktywami. Co gorsza, każda instytucja TradFi oraz pośrednik muszą działać zgodnie z regulacjami narzucanymi przez rządy. Nadzór ze strony osób trzecich stanowi jedną z największych wad TradFi.
TradFi a kryptowaluty
Wraz z pojawieniem się pierwszych kryptowalut i technologii blockchain, tradycyjne finanse zaczęły się zastanawiać nad przyszłością. Nowoczesna technologia otworzyła nowe perspektywy finansowe, umożliwiając większą integrację finansową zarówno dla pojedynczych użytkowników, jak i całych społeczności. Dzięki kryptowalutom i blockchain, ludzie nie muszą już całkowicie polegać na pośrednikach finansowych – zyskują pełną kontrolę nad swoimi środkami.
Pytanie, które często pojawia się w kontekście TradFi, brzmi: czy DeFi zastąpi TradFi? Odpowiedź na to pytanie nie jest jednoznaczna. Tradycyjne finanse wciąż dominują, szczególnie pod względem wielkości i wpływu na gospodarkę. W najbliższej przyszłości nie znikną. Na świecie istnieje wiele zwolenników zarówno zdecentralizowanych finansów, jak i tradycyjnych. TradFi nadal spełnia potrzeby wielu użytkowników i firm, oferując im stabilność i bezpieczeństwo, których nie chcą zaryzykować, przechodząc na zdecentralizowane rozwiązania.
Jednakże zdecentralizowane finanse (DeFi) zyskują coraz większą popularność z każdym rokiem. Stanowią one potencjalną alternatywę dla znanych systemów finansowych i z pewnością, w miarę swojego rozwoju, będą miały znaczący wpływ na ten sektor.
Jak regulowane są tradycyjne finanse (TradFi)?
Głównie przez rząd danego państwa i banki centralne. Każda instytucja TradFi musi podlegać wytycznym i regulacjom ustalonym przez władze. Ponadto jest zobligowana do składania corocznych raportów z przeprowadzonych audytów wewnętrznych. Biurokracja i surowe przepisy to jednak jednocześnie ograniczenie dla TradFi, chociaż właśnie te czynniki mają na celu zapobieganie praniu pieniędzy, korupcji i innym nielegalnym działaniom.
Zalety TradFi
Przede wszystkim, tylko wybrane podmioty mogą świadczyć usługi w sektorze tradycyjnych finansów. Potrzebują odpowiednich licencji i akredytacji. Ta biurokracja ma na celu utrudnienie działania oszustom i eliminowanie ich z rynku TradFi.
Po drugie, TradFi, współpracując z centralnymi organami, może łatwiej wykrywać nielegalne działania. W zdecentralizowanych finansach (DeFi) jest to trudniejsze ze względu na anonimowe transakcje, ale nie jest to niemożliwe.
Wady TradFi
Ciągłe zmiany w regulacjach i przepisach stanowią przeszkodę dla rozwoju i innowacji w tym sektorze. Ze względu na te ograniczenia, wiele osób nie ma dostępu do usług finansowych TradFi, na przykład kredytów bankowych, których nie każdy może sobie pozwolić.
Podsumowanie
W idealnym świecie, blockchain, kryptowaluty i TradFi powinny połączyć swoje siły. Bylibyśmy świadkami tworzenia infrastruktury finansowej, przeznaczonej dla każdego. Czy tak się stanie? Czas pokaże.
Na ten moment to TradFi jest wszechobecne. To miejsce naszych codziennych transakcji. CeFi i DeFi to drzwi do nowego świata i możliwości, przed którymi jeszcze długa droga do masowej adopcji.