10. DeFI: możliwości, wady i zalety zdecentralizowanych finansów

Z poprzednich lekcji wiesz już, że DeFi to skrót od „Decentralized Finance”, w tłumaczeniu – zdecentralizowane finanse. Są to systemy i różnego rodzaju aplikacje (głównie finansowe) zbudowane w oparciu o technologię blockchain, działające bez nadzoru organów zewnętrznych, czy osób trzecich. Przeciwieństwem DeFi są CeFi, czyli tradycyjne scentralizowane finanse, posiadające „nad sobą” instytucje, które w pełni je kontrolują. Doskonałymi tego przykładami są banki czy scentralizowane giełdy kryptowalutowe. 

Zdecentralizowane finanse to dokładne przeciwieństwo tradycyjnych rozwiązań. Pozbawione nadzoru instytucji i osób trzecich, funkcjonują szybko i efektywnie. W celu dostarczenia usług finansowych, DeFi korzystają z kryptowalut, technologii blockchain oraz smart kontraktów. Co można dzięki nim osiągnąć? Wszystko to, co jest dostępne w przypadku  scentralizowanych finansów: pożyczki, lokaty, a nawet kredyty. Istnieje jednak kluczowa różnica – wszystkie te operacje są anonimowe, transparentne, prostsze i tańsze.

Budowa DeFI

Zdecentralizowane finanse składają się z czterech głównych warstw:

1. Warstwa rozliczeniowa (warstwa zero): Jest to podstawowa struktura ekosystemu, na której opierają się pozostałe transakcje. Obejmuje ona technologię blockchain oraz kryptowaluty.
2. Protokoły: Ta warstwa obejmuje standardy i zasady zarządzania operacjami i innymi działaniami. Jej celem jest zapewnienie płynności całemu ekosystemowi zdecentralizowanych finansów.
3. Aplikacje: Jak sama nazwa wskazuje, w tej warstwie znajdują się wszystkie dostępne dla użytkowników aplikacje, takie jak DEX-y czy platformy pożyczkowe.
4. Agregacja: Zadaniem agregatorów, które tworzą tę warstwę, jest łączenie aplikacji z warstwy trzeciej. To właśnie w tej części ekosystemu dokonuje się transferów pieniędzy oraz maksymalizacji zysków. Tutaj odbywa się także pożyczanie środków i wymiana walut.

Usługi zdecentralizowanych finansów

Możliwości zdecentralizowanych finansów są nieograniczone. Spekuluje się, że zapoczątkowały one nową erę na rynku finansowym, poprzez wprowadzanie nowych, nieznanych rozwiązań. Opiszemy teraz usługi, które oferuje nam ten nowy sektor gospodarki.

Najbardziej popularne są wspomniane już kredyty i pożyczki, do których dostęp możliwy jest za pomocą przeznaczonych do tego platform. Ekosystem tych aplikacji w całości opiera się na technologii blockchain. Działa bez interwencji stron trzecich i administracji. Użytkownicy łączą się z siecią i zarządzają swoimi zasobami, bez względu na lokalizację. Takie platformy są w całości samowystarczalne. Liderami wśród platform pożyczkowych i kredytowych są: Maker, Compound, Aave.

Gdy rozmawiamy o zdecentralizowanych finansach, nie można też pominąć zdecentralizowanych giełd, znanych jako DEX-y. To właśnie na tych giełdach możliwa jest wymiana aktywów cyfrowych bez pośrednictwa centralnego organu nadzorującego. Dlatego też stają się one coraz bardziej popularne wśród społeczności kryptograficznej. Jak to działa? Wszystko opiera się na algorytmie Peer-to-Peer, czyli bezpośredniej wymianie między kupującym a sprzedającym. Inwestorzy nie muszą przenosić swoich aktywów na giełdę, co minimalizuje ryzyko potencjalnej kradzieży lub ataku hakerskiego. Decentralizacja handlu na tego rodzaju giełdach jest również skuteczną barierą przed manipulacją cenową.

Przede wszystkim trzeba jednak zwrócić uwagę na niezwykłą prostotę realizacji procesów wymiany usług i towarów. Jest to możliwe dzięki zdecentralizowanym rynkom oraz specjalnie zaprojektowanej architekturze. Operacje transakcyjne kupna i sprzedaży realizowane są w sposób automatyczny za pomocą smart kontraktów.  W przeciwieństwie do platform sprzedażowo-aukcyjnych, takich jak eBay czy polskie Allegro, w rozwiązaniach zdecentralizowanych nie istnieje żadna centralna instytucja, która nadzorowałaby cały rynek i ustalała odgórne zasady.

Zdecentralizowane finanse – plusy i minusy

Nie wszystko złoto, co się świeci. Jak każdy system finansowy, również i DeFi ma swoje plusy i minusy. Mimo, że w większości widzimy tę nowatorską usługę w samych superlatywach, nie oznacza to jednak, że jest idealna.

Skupmy się najpierw na zaletach: 

1. 1. Zdecentralizowane finanse oferują pełną kontrolę nad Twoimi finansami.
   2. Redukują liczbę pośredników transakcji do minimum dzięki algorytmowi Peer-to-Peer.
   3. Oferują niskie koszty transakcji kupna i sprzedaży.
   4. Platformy DeFi w dużej mierze opierają się na istniejących blockchainach, co sprawia, że są odporne na awarie.
   5. Użytkownicy ekosystemu mogą na bieżąco monitorować zachodzące w nim zmiany, ponieważ jego kod jest udostępniany i modyfikowany w formule “open source”.
   6. Zdecentralizowane finanse są dostępne 24 godziny na dobę przez 7 dni w tygodniu. Wystarczy dostęp do Internetu.
   7. Brak cenzury – to użytkownik samodzielnie podejmuje decyzje dotyczące wydatków, bez ingerencji jakichkolwiek instytucji. 
   8. Zapewniają anonimowość.
   9. Umożliwiają weryfikację inteligentnych umów poprzez dostęp do ich kodu.
        10. Są odporne na próby oszustwa oraz ataki hakerskie.
   

Omówiliśmy już korzyści tego systemu. Jak widzimy, jest ich całkiem sporo. Teraz przyjrzyjmy się jednak jego potencjalnym wadom:

1. Błędy w działaniu i ograniczona możliwość optymalizacji: głównie ze względu na wczesny etap rozwoju systemów DeFi. 
2. Stosunkowo wolne działanie: Większość aplikacji DeFi działa wolniej niż ich scentralizowane odpowiedniki, głównie z powodu złożonej natury samych blockchainów. Nieustannie trwają jednak prace nad rozwiązaniami, mającymi na celu zwiększenie skalowalności systemu.
3. Zagrożenie atakami hakerskimi: Ponieważ kody blockchainów są publicznie dostępne, istnieje ryzyko wykorzystania przez hakerów nawet najmniejszych luk w zabezpieczeniach.
4. Transakcje wykonane w blockchainie są nieodwracalne: Oznacza to, że nie można ich cofnąć ani anulować.
5. Indywidualna odpowiedzialność: Użytkownicy systemów DeFi ponoszą pełną, osobistą odpowiedzialność za wszelkie popełnione błędy, które mogą prowadzić nawet do całkowitej utraty środków.
6. Skomplikowana terminologia: Inwestowanie w DeFi wymaga zrozumienia skomplikowanych terminów i pojęć, co może stanowić wyzwanie dla nowych użytkowników. Jednak zawsze można skorzystać z pomocy ekspertów, takich jak my.

Podsumowanie

Warto pamiętać, że to, co oferuje DeFi, stanowi zupełnie nowy paradygmat w systemie finansowym. Dlatego też w świecie kryptowalut określa się to mianem “otwartych finansów”. To podejście zakłada stworzenie usług, zarówno online, jak i tradycyjnych (np. kantorów kryptowalutowych), które są zupełnie odmienne od klasycznego modelu bankowego. Celem jest uczynienie finansów bardziej dostępnymi i pozbawionymi cenzury oraz dyskryminacji, które często występują w tradycyjnym systemie finansowym.

Wymieniaj kryptowaluty z Kanga Exchange