Wrapowane tokeny umożliwiają korzystanie z kryptowalut na blockchainie różnym od tego, na którym pierwotnie zostały wyemitowane. Są one w pełni zabezpieczone przez aktywa bazowe w stosunku 1:1, co skutecznie rozwiązuje problem interoperacyjności między różnymi blockchainami.
Czym są wrapowane tokeny?
Tokeny wrapowane to cyfrowe aktywa, które umożliwiają przeniesienie wartości natywnych aktywów z jednego blockchaina na inny. Na przykład, Bitcoin i Ethereum to dwie odrębne i rozproszone bazy danych. Blockchainy, na których oparte są te dwie kryptowaluty, nie są zdolne do bezpośredniego połączenia się między sobą. Nie można używać Bitcoinów bezpośrednio na blockchainie Ethereum, ponieważ tylko blockchain Bitcoina “rozumie”, kto jest właścicielem BTC, i vice versa. W takim przypadku tokeny wrapowane są rozwiązaniem problemu. Pozwalają przenieść BTC na blockchain Ethereum i korzystać z nich w całym ekosystemie kryptowalut.
Ten rodzaj tokenów często jest porównywany do stablecoinów. Najpopularniejszym przykładem tokena wrapowanego jest wrapowany Bitcoin (wBTC). wBTC jest związany z ceną Bitcoina w stosunku 1:1, ale jest dostępny jako token ERC-20 lub TRC-20, co pozwala na skuteczne używanie i handlowanie nim na blockchainie Ethereum i Tron.
Działanie wrapowanych tokenów
Tokeny wrapowane są tworzone i niszczone w procesie znanych jako “bicie” i “wypalanie“. W przypadku wBTC, aktywo bazowe, czyli Bitcoin, zostaje przekazane do depozytariusza i przechowane w cyfrowym skarbcu. Po zdeponowaniu BTC w skarbcu, można wydać odpowiednią ilość wBTC. Łatwiej to sobie wyobrazić, myśląc o tym, że aktywo bazowe jest “owinięte” przez inteligentny kontrakt i przekształcane w nowe aktywo, które może być używane na innym blockchainie.
Aby wycofać wBTC z obiegu, stosuje się proces odwrotny. Token wBTC jest spalany, a równoważna ilość BTC jest uwolniana z cyfrowego skarbca i ponownie dopuszczana do obiegu. Warto zauważyć, że wszystkie tokeny wrapowane są zabezpieczone równoważną ilością waluty bazowej. Na przykład, na każde 100 wBTC wydanych, odpowiada 100 BTC, które stanowi zabezpieczenie dla wartości tokena wrapowanego.
Odpowiedzialność za opakowane tokeny
Stabilność wartości tokena wynika z kombinacji dwóch kluczowych czynników:
- Istnienie powiernika, który posiada dokładną ilość odpowiadającą liczbie wyemitowanych tokenów wrapowanych w obiegu.
- Procedura spalania tokena wrapowanego, która umożliwia odzyskanie jego początkowych zasobów w dowolnym momencie.
Powiernik może przyjmować różne formy, takie jak inteligentna umowa, portfel lub Decentralized Autonomous Organisation (DAO).
Przykłady
1. wBTC – wrapowany BTC, dzięki czemu możemy użyć go na blockchainie Ethereum. Obsługiwany przez wBTC DAO.
2. wETH – wrapowany ETH, wersja ERC-20 Ethereum, która może być używana jako aktywo w protokołach DeFi.
3. renDOGE – wrapowany Dogecoin, który można bić za pomocą RenBridge na protokole RenVM.
Zalety tokenów wrapowanych
Tokeny wrapowane oferują szereg korzyści, w tym:
- Interoperacyjność między blockchainami: Pozwalają na łatwe przenoszenie swoich aktywów między różnymi blockchainami oraz korzystanie z funkcji dostępnych na innych platformach. To przekłada się na szybsze transakcje, niższe opłaty oraz możliwość otrzymywania nagród za udostępnianie swoich zasobów.
- Rozwój blockchainowych mostów: W miarę wzrostu liczby tokenów wrapowanych, zyskujemy także więcej rozwiązań umożliwiających przenoszenie cyfrowych aktywów między różnymi blockchainami. Te tzw. mosty stanowią dodatkową opcję dla użytkowników, choć wiążą się także z ryzykiem włamań i ataków hakerskich, o czym mówiliśmy wcześniej podczas naszych lekcji.
Zagrożenia tokenów wrapowanych
Interoperacyjność blockchainów ma swoje własne ryzyko. Główne niebezpieczeństwo związane z tokenami wrapowanymi polega na konieczności zaufania stronie trzeciej. Aby umożliwić istnienie tokenów wrapowanych, powiernik musi przechowywać dokładny odpowiednik w natywnym tokenie.
Przykładowo, jeśli 100 wBTC jest dostępnych dla użytkowników na blockchainie Solana, opiekun musi przechowywać 100 BTC w swoim skarbcu.
Bezpieczeństwo tego procesu zależy od stabilności i zaufania opiekuna, które użytkownicy muszą mu przyznać. Podobnie jak w przypadku innych rozwiązań, nawet mosty między blockchainami nie są odporne na ryzyko włamań. Przykładem takiego zagrożenia jest incydent związanego z tunnelem czasoprzestrzennym, gdzie atakujący wykorzystał lukę w wystawianiu kontraktów, aby odebrać wETH obecne na blockchainie Solana. W efekcie przejęli równoważną wartość w ETH, co pokazuje, że nawet najbardziej zaawansowane rozwiązania nie są wolne od ryzyka.
Podsumowanie
Teraz już wiesz, czym są tokeny wrapowane i jak działają. W świecie kryptowalut często nazywane są także tokenami opakowanymi. Dają one możliwość handlu cyfrowymi aktywami na znacznie większą skalę i stanowią odpowiedź na niektóre problemy, na które jeszcze nie znaleziono idealnych rozwiązań. Szczególnie ważne jest to w kontekście skalowalności i rosnących kosztów transakcji związanych z przeciążeniem sieci.
Jednakże warto pamiętać, że korzystanie z tokenów wrapowanych nie jest pozbawione ryzyka. Mamy nadzieję, że w przyszłości będziemy świadkami lepszej decentralizacji mechanizmu, co pomoże zmniejszyć ryzyko związanego z opiekunami natywnych tokenów.
Odkryj nowe projekty z Kanga Exchange
