Spoofing jest to technika manipulacji rynkiem. Fałszuje jego rzeczywisty stan. Zazwyczaj działa to tak, że trader składa fałszywe zlecenie kupna lub sprzedaży, które nigdy nie będzie wykonane. Spoofingu używa się, aby manipulować rynkiem i cenami danego aktywa, przy wykorzystaniu różnego rodzaju algorytmów i botów. Oczywiście, jest to działanie nielegalne.
Jak działa spoofing?
Bardzo prosto. Jak już wspomnieliśmy, przy użyciu botów, tudzież algorytmów trader składa fałszywe zlecenie kupna / sprzedaży. Kiedy zlecenie znajduje się blisko realizacji, bot lub algorytm je anuluje. Celem tej techniki jest stworzenie fałszywej presji kupna / sprzedaży, dają iluzję wolumenu, konsensusu i aktywnego rynku, a także prowadzą rynek w kierunku lub od określonego zestawu cen.
Na rynku odbija się to głośnym echem, ponieważ nie ma jednoznacznego sposobu, aby stwierdzić, czy dane zlecenie jest fałszywe. Ta nielegalna technika może być skuteczna, w przypadku zleceń składanych w momentach wsparcia lub oporu. Jak wiemy, są to kluczowe momenty dla traderów.
Czy tylko na rynku kryptowalut występuje spoofing?
Spoofing nie występuje tylko na rynku kryptowalut. Jest także obecny np. na innych rynkach finansowych. Co za tym idzie może być w skuteczny sposób powiązany z innym aktywem, które natomiast ma wpływ na rynek innego aktywa, np. kurs USD na Bitcoina.
Kiedy rynek spodziewa się nieoczekiwanych ruchów, wówczas technika jest bardziej skuteczna. Jeśli na rynku pojawia się FOMO, doprowadza to do dużej zmienności rynku, a co za tym idzie – fałszywe zlecenia mogą bardzo szybko zostać zrealizowane. Z drugiej strony, jeśli rynek napędza trend wzrostowy, spoofing jest dużo mniej skuteczny. Wszystko zależy jednak od użytkowników rynku i wielu innych czynników.
Jakie są konsekwencje spoofingu?
Wspomnieliśmy, że technika ta jest nielegalna na rynkach. Ma również bardzo szkodliwy wpływ na niego. Dlaczego? Ponieważ powoduje zmiany cen, niemające odzwierciedlenia w podaży i popycie. W tym samym czasie, kiedy to oszuści kontrolują ruchy cen, czerpią z tego zyski.
BONUS – CIEKAWOSTKI
1. Amerykańska Komisja ds. Handlu Towarowymi Kontraktami Futures (CFTC) nadzoruje działania spoofingowe na rynkach akcji i towarów.
2. Ustawa Dodda-Franka z 2010 reguluje nielegalność spoofingu.
3. Financial Conduct Authority (FCA) w Wielkiej Brytanii również nadzoruje tę technikę.
4. W 2018 r. Bloomberg poinformował o dochodzeniu, które Departament Sprawiedliwości USA (DOJ) wszczął w celu ustalenia, czy w sieci Bitcoin doszło do manipulacji cenami kryptowalut w wyniku spoofingu. W celu przeprowadzenia dochodzenia Departament Sprawiedliwości współpracował z Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Dochodzenie prawdopodobnie koncentrowało się na Bitcoinie nie tylko dlatego, że pozostaje on największą walutą cyfrową pod względem kapitalizacji rynkowej, ale także dlatego, że jego ogromny wzrost cen pod koniec 2017 r. popchnął hordy nowych, amatorskich inwestorów w przestrzeń kryptowalut.
5. Wielka Brytania nakłada spore grzywny na traderów i instytucje odpowiedzialne za wykorzystywanie tej techniki.
6. W grudniu 2020 roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) odrzuciła propozycję funduszy Bitcoin Exchange Traded Fund. Wszystko przez obawę, że rynek Bitcoina jest podatny na manipulacje.
7. Rynek aktywów się zmienia, a co za tym idzie, w przyszłości będzie bardziej odporny na takie ataki.
8. Identyfikacja ataku spoofingowego jest trudna do odkrycia. Wymaga to dokładnej analizy.
9. Spoofing należy minimalizować. Wówczas środowisko inwestycyjne będzie zrównoważone.
10. Organy regulacyjne kryptowaluty często wykorzystują tę technikę manipulacji rynku, aby odrzucać ETF Bitcoina.
Podsumowanie:
Pamiętaj, że inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem, niezależnie czy inwestujesz w kryptowaluty, czy inne aktywa. Ostrożność jest głównym podejściem wielu doświadczonych traderów. Jeżeli coś wygląda zbyt pięknie, najczęściej takie jest. Korzystaj z renomowanych giełd, które wykrywają próby spoofingu i na nie reagują.
Odkryj świat kryptowalut z Kanga Exchange