Spoofing to technika manipulacji rynkiem, mająca na celu fałszowanie rzeczywistego stanu rynku. Zazwyczaj polega to na złożeniu przez tradera fałszywego zlecenia kupna lub sprzedaży, które nigdy nie zostanie zrealizowane. Spoofing jest stosowany w celu manipulowania rynkiem i manipulacji cenami danego aktywa, przy użyciu różnego rodzaju algorytmów i botów. Oczywiście, jest to nielegalna praktyka.
Proces jest dość prosty. Jak już wspomniano, trader używa botów lub algorytmów do złożenia fałszywego zlecenia kupna lub sprzedaży. Gdy zlecenie zbliża się do realizacji, bot lub algorytm je anuluje. Celem tej techniki jest stworzenie fałszywej presji kupna lub sprzedaży, tworząc iluzję większego wolumenu, konsensusu oraz aktywności na rynku. Dodatkowo, ma to wpływ na kierunek rynku lub zestaw cen.
Skutki tego działania są głośno odczuwalne na rynku, ponieważ brak jednoznacznego sposobu na rozpoznanie fałszywego zlecenia. Ta nielegalna technika może być szczególnie skuteczna, zwłaszcza gdy fałszywe zlecenia są składane w kluczowych momentach, takich jak obszary wsparcia lub oporu, które są istotne dla traderów.
Czy tylko na rynku kryptowalut występuje spoofing?
Spoofing to zjawisko obecne nie tylko na rynku kryptowalut, lecz także na innych rynkach finansowych. Co więcej, może on być skutecznie powiązany z innymi aktywami, które z kolei wpływają na rynek innych aktywów, np. kurs dolara amerykańskiego a bitcoinem.
Skuteczność tej techniki jest szczególnie zauważalna, gdy rynek oczekuje nieoczekiwanych ruchów. W sytuacji, gdy panuje na rynku strach przed brakiem okazji (FOMO), następuje znaczna zmienność rynku, co sprzyja szybkiej realizacji fałszywych zleceń. Z kolei w warunkach, gdy rynek kieruje się trendem wzrostowym, spoofing staje się mniej efektywny. Ostateczny wynik zależy jednak od działań uczestników rynku oraz wielu innych czynników.
Jakie są konsekwencje spoofingu?
Wskazaliśmy wcześniej, że jest to nielegalna praktyka na rynkach. Jej negatywny wpływ na rynek jest znaczący. Dlaczego? Ponieważ generuje zmiany cen, które nie są rezultatem rzeczywistego podaży i popytu. W międzyczasie, gdy oszuści manipulują ruchami cen, sami czerpią z tego korzyści finansowe.
BONUS – CIEKAWOSTKI
- Nadzór nad działaniami spoofingowymi na rynkach akcji i towarów sprawuje Amerykańska Komisja ds. Handlu Towarowymi Kontraktami Futures (CFTC).
- Ustawa Dodd-Franka z 2010 roku reguluje nielegalność spoofingu.
- Financial Conduct Authority (FCA) w Wielkiej Brytanii również monitoruje tę technikę.
- W 2018 roku Bloomberg doniósł o dochodzeniu Departamentu Sprawiedliwości USA (DOJ) mającym na celu wyjaśnienie, czy w sieci Bitcoin doszło do manipulacji cenami kryptowalut w wyniku spoofingu. Współpracując z Commodity Futures Trading Commission (CFTC), dochodzenie skupiało się na Bitcoinie z uwagi na jego pozycję największej cyfrowej waluty pod względem kapitalizacji rynkowej oraz ogromny wzrost cen pod koniec 2017 roku, który przyciągnął nowych, amatorskich inwestorów do przestrzeni kryptowalut.
- W Wielkiej Brytanii nakładane są znaczne grzywny na traderów i instytucje za stosowanie tej techniki.
- W grudniu 2020 roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) odrzuciła propozycję funduszu Bitcoin Exchange Traded Fund z obawy przed manipulacją na rynku Bitcoina.
- Zmieniający się rynek aktywów staje się bardziej odporny na tego rodzaju ataki w przyszłości.
- Identyfikacja ataku spoofingowego jest trudna do wykrycia i wymaga dokładnej analizy.
- Minimalizowanie stosowania spoofingu jest kluczowe dla utrzymania zrównoważonego środowiska inwestycyjnego.
- Organy regulacyjne kryptowaluty często używają techniki spoofingu do odrzucania propozycji funduszy ETF Bitcoina.
Podsumowanie:
Miej na uwadze, że wszelkie formy inwestycji niosą ze sobą ryzyko, czy to dotyczy inwestowania w kryptowaluty, czy inne aktywa. Ostrożność stanowi podstawowe podejście wielu doświadczonych traderów. Warto pamiętać, że jeśli coś wydaje się zbyt obiecujące, zazwyczaj wiąże się z pewnymi zagrożeniami. Wybieraj renomowane giełdy, które aktywnie wykrywają próby spoofingu i podejmują odpowiednie działania w odpowiedzi na te zagrożenia.
Odkryj świat kryptowalut z Kanga Exchange!