Blockchainy oparte na Proof-of-Stake, takie jak Ethereum czy Solana, wykorzystują ekonomiczny mechanizm stakingu, eliminując tym samym konieczność obliczeniowego Proof-of-Work. Dzięki temu skutecznie przeprowadzają transakcje i zabezpieczają swoje sieci.
Jednakże, pojawia się tu pewna kwestia problematyczna. Staking ekonomiczny powoduje, że środki finansowe stają się niepłynne, ponieważ są blokowane przez walidatorów. W dzisiejszym artykule rozważymy potencjalne rozwiązanie tego problemu, skupiając się na LIDO i analizując jego definicję.
Czym jest LIDO i jaki jest jego cel
LIDO Finance stanowi platformę stakingową, która skutecznie rozwiązuje opisany wcześniej problem.
LIDO tokenizuje środki użytkowników platformy, przekształcając je w tzw. “st-tokeny”. Te tokeny są następnie powiązane z aktywem bazowym w proporcji 1:1, analogicznie do związku stablecoinów z dolarem. Dzięki temu oryginalne środki stają się płynne, gotowe do wykorzystania w ekosystemie DeFi.
Platforma została uruchomiona po raz pierwszy w grudniu 2020 roku, zaledwie kilka tygodni po wprowadzeniu Beacon Chain do sieci Ethereum. To zdecydowanie nie jest przypadek, ponieważ LIDO skupia się głównie na obszarze Ethereum.
Jakie korzyści przynosi nam LIDO? Przede wszystkim rozwiązuje dwa kluczowe problemy:
- Umożliwia zaangażowanie użytkowników w proces stakingu przy dowolnej kwocie wejściowej.
- Omija problem zablokowanych funduszy, zabezpieczając je za pomocą tokenów stakingowych.
LIDO – jak działa?
Platforma tokenizuje środki stakingowe w ramach Proof-of-Stake, konwertując je na tzw. “tokeny staked”. Następnie umożliwia ich wykorzystanie w ekosystemie dApps. Oczywiście, różne sieci posiadają różne tokeny staked, zazwyczaj oznaczane prefiksem „st”, dodawanym do oryginalnego symbolu sieci. Przykłady obejmują:
- ETH – stETH
- MATIC – stMATIC
- SOL – stSOL
Tokeny staked są powiązane z natywnymi tokenami w proporcji 1:1, co oznacza, że 1 stETH ma równą wartość co 1 ETH.
Z uwzględnieniem tej wiedzy, LIDO działa jako pośrednik. Użytkownicy wpłacają swoje użyteczne tokeny do platformy, gdzie są faktycznie stakowane na odpowiednich sieciach PoS. Następnie inteligentny kontrakt LIDO ustala nagrody dla walidatorów, zarządza wypłatami stakowanych tokenów i emituje wersje tokenów „st” proporcjonalnie do zdeponowanej kwoty. Stakowane tokeny pełnią rolę zabezpieczenia w ekosystemie DeFi dApps.
Podsumowując, platforma LIDO działa na czterech głównych obszarach:
- Stake: Umożliwia użytkownikom stakowanie swoich aktywów, uzyskując cenne nagrody. Nie ma ograniczenia co do minimalnej kwoty stawki.
- Mint: Podczas stakowania na LIDO, tworzymy tokeny staked, wydawane w proporcji 1:1. Możemy je wykorzystywać w ekosystemie DeFi, zwiększając tym samym zyski.
- DeFi: Pozwala na wykorzystanie aktywów do stakowania, generując dodatkowe zyski. Tokeny staked mogą być używane jako zabezpieczenie, pożyczka, do yield farmingu i innych operacji.
- Społeczność: LIDO DAO to społeczność, która działa na rzecz rozbudowy usług stakingowych oraz rozwoju platformy. Liczba użytkowników DAO stale rośnie.
LIDO DAO
LIDO DAO to platforma specjalizująca się w usługach liquid stakingu, zwłaszcza dla Ethereum. Użytkownicy mają możliwość zdobywania nagród za stakowanie bez konieczności blokowania swoich aktywów. LIDO Liquid Staking Protocol został stworzony jako protokół liquid stakingu na Ethereum 2.0, umożliwiając wszystkim użytkownikom platformy deponowanie swojego Ether w inteligentnych kontraktach LIDO i otrzymywanie w zamian stETH.
Zdeponowane środki użytkowników są kontrolowane przez DAO. W tym ekosystemie operatorzy węzłów nigdy nie będą mieli bezpośredniego dostępu do aktywów użytkowników.
Tokeny z prefiksem „st” są całkowicie pozbawione ograniczeń, zwłaszcza tych związanych z brakiem płynności. Mogą być przekazywane w dowolnym momencie. Saldo tokenów „st” jest ustalane na podstawie całkowitej kwoty stakowanych tokenów, z uwzględnieniem nagród i potrąceń za slashing.
Podsumowanie
Dla nas LIDO stanowi znacznie korzystniejsze rozwiązanie niż self-staking. Pozwala uniknąć konieczności zamrażania aktywów oraz utrzymywania własnego węzła walidacyjnego. Użytkownicy, którzy dokonują stakowania swoich tokenów, mogą generować zyski nawet z niewielkich kwot, a to wszystko bez ograniczeń depozytowych.
Warto zaznaczyć, że na początku system pobiera 10% opłat od nagród ze stakingu. Te opłaty są następnie rozdzielane między operatorów węzłów, DAO oraz fundusz slashing. Tak niski poziom opłat czyni LIDO jeszcze bardziej atrakcyjnym z punktu widzenia opłacalności.