Powrót

3. Poziom zaawansowany

Ukończono: 0%
Kroki: 0/0
  1. 1. Co to jest Taproot?
  2. 2. Mosty blockchain – co to jest?
  3. 3. Czym jest Ethereum Plasma?
  4. 4. Co to jest Ethereum Casper?
  5. 5. Co to jest dowód Zk-SNARK i Zk-STARK
  6. 6. Co to jest Selfish Minning?
  7. 7. Czym jest spoofing na rynku kryptowalut?
  8. 8. Podpisy Schnorra - co to jest?
  9. 9. MimbleWimble
  10. 10. Cyfrowe prawo własności
  11. 11. Czym są ETFy?
  12. 12. Jak sprawdzić projekt kryptowalutowy – czyli tokenomia kryptowalut
  13. 13. Czym jest atak 51% na blockchain?
  14. 14. Czym jest i jak działa DAO? 
  15. 15. Zero-Knowledge Proof- protokół, który szanuje prywatność
  16. 16. Co to jest EOSREX?
  17. 17. Co to jest Proof of Elapsed Time- dowód upływającego czasu (PoET)?
  18. 18. Mirror Protocol – co to jest?
  19. 19. Aktywa syntetyczne
  20. 20. Jak stworzyć własny NFT?
  21. 21. Czym są likwidacje DeFI?
  22. 22. Nowy system tożsamości - Polygon ID
  23. 23. Fundacja Ethereum i protokół Scroll - czym są?
  24. 24. Czym jest bizantyjska tolerancja błędów?
  25. 25. Czym jest skalowalność technologii blockchain?
  26. 26. Interchain Security- nowy protokół Cosmos (Atom)
  27. 27. Coin Mixing vs. Coin Join - definicja, możliwości i zagrożenia
  28. 28. Czym jest Ethereum Virtual Machine MEV?
  29. 29. Co to są tokeny SoulBound SBD?
  30. 30. Co to jest Lido?
  31. 31. Czym są Threshold Signatures i jak działają?
  32. 32. Technologia blockchain i cyberataki
  33. 33. Skrypt Bitcoina - czym jest i co powinieneś wiedzieć na ten temat
  34. 34. Czym jest zkEVM i jakie są jego podstawowe cechy?
  35. 35. Czy poufne transakcje na blockchainie istnieją? Co to jest Confidential Transaction?
  36. 36. Algorytmiczne stablecoiny – wszystko, co powinieneś o nich wiedzieć
  37. 37. Polygon Zk Rollups - co powinieneś wiedzieć na jego temat?
  38. 38. Co to jest Infura Web3?
  39. 39. Mantle – skalowalność Ethereum L2 – jak działa?
  40. 40. Czym jest NEAR Rainbow Bridge?
  41. 41. Liquid Staking Ethereum i tokeny LSD. Co musisz wiedzieć na ten temat?
  42. 42. 10 najlepszych blockchainowych wyroczni. Jak działają? Czym się różnią?
  43. 43. Czym jest Web3.js i Ether.js? Jakie są między nimi podstawowe różnice?
  44. 44. Czym jest StarkWare i rekurencyjne dowody ważności
  45. 45. Quant Network: Skalowalność przyszłości
  46. 46. Polygon zkEVM - wszystko, co powinieneś wiedzieć
  47. 47. Co to jest Optimism (OP) i jak działają jego rollupy?
  48. 48. Czym są węzły RPC node i jak działają?
  49. 49. SEI Network: wszystko, co musisz wiedzieć o rozwiązaniu warstwy 1 dla DeFi
  50. 50. Rodzaje mechanizmów konsensusu Proof-of-Stake: DPoS, LPoS oraz BPoS
  51. 51. Bedrock: krzywa epileptyczna, która zapewnia bezpieczeństwo!
  52. 52. Czym jest Tendermint i jak działa?
  53. 53. Pantos: jak rozwiązać problem transferu tokenów miedzy blockchainami?
  54. 54. Czym jest szyfrowanie asymetryczne?
  55. 55. Funkcja Base-58 w kryptowalutach
  56. 56. Czym jest i jak działa protokół Nostr?
  57. 57. Czym jest i jak działa most XDAI Bridge?
  58. 58. Porównanie Solidity i Rust: Wybór języka programowania w ekosystemie blockchain.
  59. 59. Czym jest Real-Time Operating System (RTOS)?
  60. 60. Czym jest i jak działa Rinkeby Testnet Ethereum?
  61. 61. Czym jest szyfrowanie probabilistyczne?
  62. 62. Czym jest Pinata w Web 3? Wyjaśniamy!
  63. 63. Czym jest EIP-4337? Czy Ethereum Account Abstraction zmieni Web3 na zawsze?
  64. 64. Czym są audyty inteligentnych kontraktów? Jakie firmy się nim zajmują?
  65. 65. Jak działa portfel AirGapped?
  66. 66. Czym jest proto-danksharding (EIP-4844) na Ethereum?
  67. 67. Czym jest i jak działa zdecentralizowana pamięć masowa?
  68. 68. Jak odzyskać kryptowaluty wysłane na niewłaściwy adres lub sieć? Praktyczny poradnik!
  69. 69. Portfel MPC i Obliczenia Wielostronne: Innowacyjna technologia dla prywatności i bezpieczeństwa.
  70. 70. Podpis progowy w kryptografii: zaawansowana technika podpisywania!
  71. 71. Adres Vanity w kryptowalutach: czym jest i jaka jest jego charakterystyka?
  72. 72. Atak Ponownego Wejścia (Reentrancy Attack) na inteligentnych kontraktach: zagrożenie dla bezpieczeństwa blockchain!
  73. 73. Slither: statyczny analizator dla smart kontraktów!
  74. 74. Sandwich Attack w DeFi: wyjaśnienie i zagrożenia!
  75. 75. Blockchain RPC dla Web3: Kluczowa technologia w świecie zdecentralizowanych finansów!
  76. 76. Re-staking: Korzyści z ponownego delegowania środków w stakingu!
  77. 77. Base: Ewolucja transakcji kryptowalutowych dzięki rozwiązaniu warstwy 2 od Coinbase
  78. 78. IPFS: Nowa era zdecentralizowanego przechowywania danych
  79. 79. Typowe luki i zabezpieczenia mostów w technologii blockchain
Lekcja 21 z 79

21. Czym są likwidacje DeFI?

DeFi, będące protokołami pożyczkowymi, stanowi nową i fascynującą alternatywę dla osób, które niekoniecznie pragną trzymać swoje środki w tradycyjnych bankach. Dla inwestorów otwiera się możliwość korzystania z zupełnie nowego modelu udzielania pożyczek, jednocześnie umożliwiając większe zyski z inwestycji w kryptowaluty. Warto jednak pamiętać, że wiąże się to z pewnym ryzykiem, a konkretniej – ryzykiem likwidacji.

W dzisiejszym artykule przyjrzymy się temu, czym dokładnie są protokoły DeFi, jak funkcjonują w ekosystemie DeFi, oraz jak skutecznie zarządzać ryzykiem w tego rodzaju sytuacjach.

Definicja DeFi i przypomnienie jego działania

DeFi, czyli zdecentralizowane finanse, stanowią aplikacje finansowe oparte na technologii blockchain, umożliwiające użytkownikom przeprowadzanie transakcji bez konieczności udziału pośredników, takich jak banki czy inne instytucje finansowe. Realizacja umowy (transakcji) odbywa się poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów.

W skład projektów DeFi wchodzą:

  1. DEX-y (zdecentralizowane giełdy kryptowalut), umożliwiające bezpośrednie transakcje między użytkownikiem A i B. Przykładem popularnego DEX-a jest UNISWAP.
  2. Różnorodne platformy pożyczkowe, które umożliwiają użytkownikom korzystanie z pożyczek. Do tej kategorii zalicza się takie projekty jak Aave, Compound czy Maker.
  3. Ekosystemy wspierające pożyczki aktywów syntetycznych, obejmujące projekty takie jak Synthetics czy Fulcrum.
  4. Wyrocznie odpowiedzialne za przekazywanie informacji ze świata zewnętrznego do ekosystemu blockchain. Niezbędne są do obsługi każdego protokołu DeFi, a przykładem lidera w tej dziedzinie jest Chainlink.
  5. Stablecoiny, choć znajdują się na pograniczu DeFi, warto je wspomnieć. Są to stabilne kryptowaluty, odzwierciedlające wartość danej waluty fiat, takie jak USDT, BUSD czy DAI.

O ile z poprzednich lekcji wiesz, jak działają protokoły w zdecentralizowanych finansach, przypomnijmy sobie krótko podstawowe zasady pożyczek w DeFi, aby lepiej zrozumieć pojęcie likwidacji.

W roli pożyczkobiorcy wystawiasz swoje kryptowaluty jako zabezpieczenie pożyczki. Ze względu na zmienność wartości cyfrowych aktywów, wartość twojego zabezpieczenia może ulec zmianie. W takim przypadku ryzyko likwidacji pożyczki i utraty zabezpieczenia wzrasta znacznie.

Likwidacje w DeFi stanowią ogromne ryzyko dla kredytobiorcy. Dlatego warto zrozumieć, jak mądrze korzystać z protokołów pożyczkowych w obszarze zdecentralizowanych finansów.

Problem likwidacji i pożyczek – wyjaśnienie

Proces zaciągania pożyczki wydaje się prosty. Potrzebujesz określonej kwoty pieniędzy, którą zobowiązujesz się oddać w późniejszym terminie. Ponadto, uiszczasz odsetki osobie udzielającej ci pożyczki, dostarczając jednocześnie zabezpieczenie. To zabezpieczenie stanowi gwarancję dla pożyczkodawcy, umożliwiając mu odzyskanie środków w przypadku, gdy nie jesteś w stanie spłacić zadłużenia. Proces użycia zabezpieczenia w celu uregulowania długu nazywany jest likwidacją.

W przypadku likwidacji w DeFi, procedura jest zbliżona. Wówczas inteligentny kontrakt sprzedaje twoje kryptowalutowe zabezpieczenie w celu spłacenia długu. Jednakże, jest to bardziej złożony proces niż w tradycyjnych finansach, ze względu na niestabilność wartości kryptowalut.

Zmienna wartość dostarczonego przez ciebie zabezpieczenia może ulec gwałtownej zmianie, stając się niewystarczające do pokrycia strat. Dlatego inteligentne kontrakty rządzące protokołami pożyczkowymi wprowadzają dodatkowe warunki. Na przykład, gdy zaciągasz pożyczkę w DeFi i używasz X bitcoinów jako zabezpieczenia, a wartość tego zabezpieczenia spadnie poniżej pewnego poziomu, protokół automatycznie zlikwiduje twoją pożyczkę, sprzedając zabezpieczenie. Nawet jeśli spłaciłeś większość pożyczki, protokół dąży do odzyskania kosztów przed dalszym spadkiem wartości kryptowaluty.

Podobny proces zachodzi również w przypadku Ethereum i innych kryptowalut. Kaprysy rynkowe stają się tu istotnym czynnikiem. Zaciągając pożyczkę w DeFi, trzeba zdawać sobie sprawę z ryzyka, że zabezpieczenie może nie zwrócić się, niezależnie od tego, jak dużą część pożyczki już spłaciłeś.

Warto zaznaczyć, że protokoły pożyczkowe nie przenoszą całej odpowiedzialności na kredytobiorcę. To również dla nich ryzyko. W przypadku likwidacji pożyczki, protokół pozostaje z zabezpieczeniem, które może być trudno sprzedać. Aby uniknąć utraty, inteligentne kontrakty sprzedają zabezpieczenie z zastosowaniem rabatu.

Ryzyko likwidacji – czy możemy go uniknąć? 

Z uwagi na zmienną wartość kryptowalut, nasze zabezpieczenie również ulega wahaniom. Warto utrzymywać zdrowy balans między poziomem zabezpieczenia a ilością udzielanych pożyczek, a w razie potrzeby zawsze istnieje opcja zwiększenia wartości deponowanej kaucji.

DeFi to kompleksowy ekosystem z własnymi zasadami i ryzykiem. Przed rozpoczęciem eksploracji tego protokołu istotne jest zrozumienie jego funkcjonowania, a także tego, jak działają inteligentne kontrakty. Edukacja odgrywa kluczową rolę w tym procesie, a temat ten został już omówiony podczas naszych lekcji.

Ciekawostki:

  • Likwidacja często jest skojarzona z zleceniem stop-loss, które chroni kredytobiorcę.
  • Próg likwidacji stanowi zabezpieczenie dla pożyczkodawcy przed gwałtownym spadkiem cen.
  • Platformy DeFi oferują premie likwidacyjne dla osób zajmujących się likwidacją.
  • Likwidatorzy angażują się w zakup zdyskontowanych zabezpieczeń i spłacają zadłużenie na koncie.
  • Wielu likwidatorów współpracuje z botami, aby jeszcze skuteczniej realizować proces likwidacji pożyczek i zarabiać na premiach.

Podsumowanie

Kolejny krok do przodu! Już wiesz, na czym polegają likwidacje w DeFi – gratulujemy. Zapraszamy Cię na kolejne lekcje z naszego cyklu.