Powrót

3. Poziom zaawansowany

Ukończono: 0%
Kroki: 0/0
  1. 1. Co to jest Taproot?
  2. 2. Mosty blockchain – co to jest?
  3. 3. Czym jest atak 51% na blockchain?
  4. 4. Zero-knowledge proof- protokół, który szanuje prywatność
  5. 5. Co to jest EOSREX?
  6. 6. Mirror Protocol – co to jest 
  7. 7. Czym jest i jak działa DAO? 
  8. 8. Czym jest spoofing na rynku kryptowalut?
  9. 9. Cyfrowe prawo własności
  10. 10. Jak sprawdzić projekt kryptowalutowy – czyli tokenomia kryptowalut
  11. 11. Czym jest Ethereum Plasma?
  12. 12. Co to jest Ethereum Casper?
  13. 13. Co to jest Selfish Minning?
  14. 14. Jak stworzyć własny NFT?
  15. 15. Podpisy Schnorra - co to jest?
  16. 16. Co to jest dowód Zk-SNARK i Zk-STARK
  17. 17. Co to jest Proof of Elapsed Time- dowód upływającego czasu (PoET)?
  18. 18. MimbleWimble
  19. 19. Czym są ETFy?
  20. 20. Aktywa syntetyczne
  21. 21. Czym są likwidacje DeFI?
  22. 22. Nowy system tożsamości - Polygon ID
  23. 23. Czym jest Ethereum Virtual Machine MEV?
  24. 24. Fundacja Ethereum i protokół Scroll - czym są?
  25. 25. Czym jest bizantyjska tolerancja błędów?
  26. 26. Czym jest skalowalność technologii blockchain?
  27. 27. Interchain Security- nowy protokół Cosmos (Atom)
  28. 28. Coin Mixing vs. Coin Join - definicja, możliwości i zagrożenia
  29. 29. Co to są tokeny SoulBound SBD?
  30. 30. Co to jest Lido?
  31. 31. Czym są Threshold Signatures i jak działają?
  32. 32. Technologia blockchain i cyberataki
  33. 33. Skrypt Bitcoina - czym jest i co powinieneś wiedzieć na ten temat
  34. 34. Czym jest zkEVM i jakie są jego podstawowe cechy?
  35. 35. Czy poufne transakcje na blockchainie istnieją? Co to jest Confidential Transaction?
  36. 36. Algorytmiczne stablecoiny – wszystko, co powinieneś o nich wiedzieć
  37. 37. Polygon Zk Rollups - co powinieneś wiedzieć na jego temat?
  38. 38. Co to jest Infura Web3?
  39. 39. Mantle – skalowalność Ethereum L2 – jak działa?
  40. 40. Polygon zkEVM - wszystko, co powinieneś wiedzieć
  41. 41. Co to jest Optimism (OP) i jak działają jego rollupy?
  42. 42. Czym są węzły RPC node i jak działają?
  43. 43. SEI Network: wszystko, co musisz wiedzieć o rozwiązaniu warstwy 1 dla DeFi
  44. 44. Rodzaje mechanizmów konsensusu Proof-of-Stake: DPoS, LPoS oraz BPoS
  45. 45. Bedrock: krzywa epileptyczna, która zapewnia bezpieczeństwo!
  46. 46. Czym jest Tendermint i jak działa?
  47. 47. Pantos: jak rozwiązać problem transferu tokenów miedzy blockchainami?
  48. 48. Czym jest szyfrowanie asymetryczne?
  49. 49. Funkcja Base-58 w kryptowalutach
  50. 50. Czym jest i jak działa protokół Nostr?
  51. 51. Czym jest i jak działa most XDAI Bridge?
  52. 52. Porównanie Solidity i Rust: Wybór języka programowania w ekosystemie blockchain.
  53. 53. Czym jest Pinata w Web 3? Wyjaśniamy!
  54. 54. Czym jest Real-Time Operating System (RTOS)?
Lekcja 21 z 54

21. Czym są likwidacje DeFI?

DeFi, jako protokoły pożyczkowe to nowa i ciekawa opcja dla osób, które nie do końca chcą trzymać środki w banku. Jako inwestorzy otrzymujemy dostęp do zupełnie nowego sposobu pożyczek. Jednocześnie możemy więcej zarobić na naszych kryptowalutach. Jednak niesie to za sobą pewne ryzyko, dokładniej mówiąc – likwidacje.

Czym są, jak działają w ekosystemie DeFi oraz jak w takiej sytuacji zarządzać ryzykiem – tym dzisiaj się zajmiemy. 

Definicja DeFi i przypomnienie jego działania

Zdecentralizowane finanse (DeFi) to aplikacje finansowe, zbudowane na technologii blockchain. Pozwalają użytkownikom na dokonywanie transakcji, bez pośredników (banków czy innych instytucji finansowych). Umowa (transakcja) jest dokonywana za pośrednictwem inteligentnych kontraktów.

Do projektów DeFi zaliczymy:

DEX’y, czyli zdecentralizowane giełdy kryptowalut. Umożliwiają dokonywanie transakcji bezpośrednio pomiędzy użytkownikiem A i B. Najpopularniejszym DEX’em jest UNISWAP.

Różnego rodzaju platformy pożyczkowe, które umożliwiają użytkownikom branie pożyczek. Do tej grupy zaliczymy Aave, Compund czy Maker.

Ekosystemy pozwalające na pożyczki aktywów syntetycznych. Do tej grupy zaliczymy Synthetics czy Fulcrum.

Wyrocznie, które odpowiadają za przesyłanie informacji ze świata zewnętrznego do ekosystemu blockchain. Są niezbędne do obsługi każdego protokołu DeFi. Liderem, o czym na pewno wiesz, jest Chainlink. Więcej na ten temat pisaliśmy tutaj.

Stablecoiny, o których warto wspomnieć. Jednocześnie musisz pamiętać, że znajdują się one na pograniczu DeFi. Stablecoiny, to tzw. stabilne kryptowaluty, które odzwierciedlają wartość danej waluty fiat – USDT, BUSD czy DAI.

Jesteś pilnym studentem, więc z naszych poprzednich lekcji wiesz, jak działają protokoły w zdecentralizowanych finansach. Niemniej jednak, aby dobrze zrozumieć, czym są likwidacje, pokrótce przypomnimy sobie podstawowe założenia pożyczek w DeFi.

Będąc pożyczkobiorcą, wystawiasz swoje kryptowaluty, jako zabezpieczenie pożyczki. Biorąc pod uwagę zmienność wartości cyfrowych aktywów, Twoje zabezpieczenie także może zmienić wartość. Wtedy, szansa na to, że pożyczka zostanie zlikwidowana i stracisz swoje zabezpieczenie, jest dużo, dużo większa.

Tak właśnie działają likwidacje w DeFi. Niesie to za sobą ogromne ryzyko dla kredytobiorcy. Warto więc wiedzieć, jak rozsądnie używać protokołów pożyczkowych w przestrzeni zdecentralizowanych finansów. 

Problem likwidacji i pożyczek – wyjaśnienie

Założenie pożyczki jest proste. Potrzebujesz określonej kwoty pieniędzy, którą oddasz później. Dodatkowo płacisz procent temu, kto Ci je pożyczył – dajesz mu zabezpieczenie. Zapewnia ono pożyczkodawcy sposób na odzyskanie swoich funduszy, kiedy Ty nie możesz dokonać spłaty. Użycie zabezpieczenia na poczet Twoich długów nazywane jest likwidacją

Likwidacje w DeFi są podobnym procesem. Wówczas inteligentny kontrakt sprzedaje Twoje kryptowalutowe zabezpieczenie, aby pokryć Twój dług. Są one jednak bardziej podstępne niż pożyczki w tradycyjnych finansach. Dlaczego?

Tak jak wspomnieliśmy – przez wzgląd na zmienność wartości kryptowalut. Dostarczone przez Ciebie zabezpieczenie może się zmienić z dnia na dzień i być bezużyteczne do pokrycia strat. Dlatego też inteligentne kontrakty, które rządzą protokołami pożyczkowymi, zawierają dodatkowy warunek. Przykład:

Zaciągamy pożyczkę w DeFi. Dajemy X bitcoinów jako zabezpieczenie. Jeśli wartość naszego zabezpieczenia w BTC spadnie poniżej progu likwidacyjnego, protokół automatycznie zlikwiduje naszą pożyczkę, sprzedając nasze zabezpieczenie. Nie ważne, że np. spłaciliśmy większość z niej. Protokół będzie chciał odzyskać swoje koszty, zanim wartość bitcoinów spadnie jeszcze bardziej i nie będzie w stanie pokryć naszego długu. 

Taki sam proces następuje w przypadku Ethereum czy innych kryptowalut

Kaprys rynku? Trochę. Biorąc pożyczkę w DeFi, musisz mieć na uwadze fakt, że Twoje zabezpieczenie może nie wrócić. Nie ważne, jak dużą część pożyczki spłaciłeś. 

To nie jest też tak, że protokoły pożyczkowe przenoszą całą odpowiedzialność na kredytobiorcę. Dla nich to również ryzyko. Jeśli pożyczka zostanie zlikwidowana, protokół zostaje z zabezpieczeniem, którego nikt nie będzie chciał kupić. Tym samym protokół nie odzyska pożyczki. Dlatego, aby dokonać szybkiej sprzedaży, inteligentne kontrakty sprzedają nasze zabezpieczenie z rabatem. 

Ryzyko likwidacji – czy możemy go uniknąć? 

Biorąc pod uwagę zmienność wartości kryptowalut, nasze zabezpieczenie także takie będzie. Musimy zachować zdrowy rozsądek, pomiędzy zabezpieczeniem a ilością kryptowalut, które pożyczamy. Zawsze możesz zwiększyć wartość deponowanej kaucji.

DeFi, to ekosystem z własnymi zasadami i ryzykiem. Zanim zaczniesz poruszać się po tym protokole, zrozum, jak działa i jak działają inteligentne kontrakty. Edukacja przede wszystkim. Ten temat poruszaliśmy już na naszych lekcjach.

Ciekawostki

  1. Likwidacja jest często kojarzona ze stop-lossem dla kredytobiorców. 
  2. Próg likwidacji chroni pożyczkodawcę przed spadkiem cen. 
  3. Platformy DeFi oferują premie likwidacyjne dla likwidatorów. 
  4. Likwidatorzy zajmują się kupnem zdyskontowanych zabezpieczeń i pokrywają zadłużenie na koncie. 
  5. Likwidatorzy często współpracują z botami, aby jeszcze szybciej likwidować pożyczki i zarabiać na premiach. 

Podsumowanie

Kolejny krok do przodu! Już wiesz, na czym polegają likwidacje w DeFi – gratulujemy. Zapraszamy Cię na kolejne lekcje z naszego cyklu.