Powrót

2. Poziom średnio-zaawansowany

Ukończono: 0%
Kroki: 0/0
  1. 1. Ethereum 2.0 – co to jest?
  2. 2. Na czym polega spalanie kryptowalut?
  3. 3. Jak stworzyć własną kryptowalutę?
  4. 4. Blockchain Oracle – czym są wyrocznie?
  5. 5. Jak zarabiać na NFT?
  6. 6. Czym jest token ERC20 i jak powstaje?
  7. 7. Metaverse – nowy wirtualny świat
  8. 8. Metaverse – TOP 15 projektów wirtualnej rzeczywistości
  9. 9. Analiza techniczna – czy warto jej używać?
  10. 10. Czym są pule płynności DeFi?
  11. 11. Druga warstwa - co to jest? 
  12. 12. Tokeny wrapowane - co to jest?
  13. 13. Co to jest Lightning Network?
  14. 14. Co to są Security Tokens?
  15. 15. Czym jest P2E i jak działa?
  16. 16. Czym są Social Token?
  17. 17. Przykłady wykorzystania Web3 na blockchainie
  18. 18. Czym jest Web5?
  19. 19. Ethereum London Hard Fork - co to jest?
  20. 20. SegWit BTC
  21. 21. Polkadot - Zdecentralizowany blockchain i kryptowaluta DOT
  22. 22. Polkadot Parachain - Blockchain nowej generacji
  23. 23. Ustawienie zleceń Stop Loss i Take Profit
  24. 24. Typy zleceń w tradingu - stop loss, trailling stop loss, LIMIT
  25. 25. Co to jest DEX?
  26. 26. Czym jest Curve Finance?
  27. 27. Co to jest GameFI?
  28. 28. Tokeny niewymienne i giełdy NFT
  29. 29. Kryptowalutowe kroki - Czym jest Move-To-Earn M2E?
  30. 30. Co to jest Proof of Reserves PoR?
  31. 31. Interoperacyjność w świecie kryptowalut i blockchain
  32. 32. Blockchain i jego warstwy - Czym jest warstwa trzecia Blockchain layer 3 (L3)
  33. 33. Czym jest warstwa 0 w technologii Blockchain?
  34. 34. Warstwy blockchain - czym jest layer 1?
  35. 35. Czym jest MakerDAO i DAI?
  36. 36. Czym jest Blockchain sharding?
  37. 37. Czym są opłaty licencyjne NFT?
  38. 38. Co to jest protokół SubDAO i jak działa?
  39. 39. Główne różnice pomiędzy statycznym NFT i dynamicznym NFT
  40. 40. Czym jest Minting NFT?
  41. 41. Mainnet versus Testnet na blockchainie. Kompletny przewodnik!
  42. 42. Czym są Ordinals NFT? Przewodnik po Bitcoin NFT.
  43. 43. Market Cap kontra Fully Diluted Market Cap – najważniejsze różnice, które powinieneś znać!
  44. 44. MINA Protocol: najlżejszy blockchain na świecie!
  45. 45. NFT Gas Fee- co to takiego? Jak redukować opłaty za gaz?
  46. 46. Liquidity Provider Tokens (LP) czym są i dlaczego są tak ważne?
  47. 47. Co to jest KnowOrigin NFT i jak działa?
  48. 48. Czym są zdecentralizowane media społecznościowe?
  49. 49. Czym jest Ethereum Name Service (ENS) i jak działa ta domena?
  50. 50. Arbitrum: rozwiązanie skalowania Ethereum – wszystko, co musisz wiedzieć
  51. 51. Ethereum ERC-4337 – czym jest i jak działa ten standard?
  52. 52. Zrównoważony Blockchain – Proof of Useful Work & Flux
  53. 53. Ethereum Proof-of-Stake (PoS) – co powinieneś wiedzieć?
  54. 54. Atomic Swap: czym jest zmiana atomowa i jak działa w kryptowalutach?
  55. 55. Czym jest kryptowalutowy vesting? Jakie są jego zalety?
  56. 56. Czym jest protokół Metaplex Candy Machine? Jak działa?
  57. 57. Czym jest ekosystem BNB Greenfield?
  58. 58. Real Yield w DeFi – czym jest ten trend? Na czym polega?
  59. 59. Czym jest slashing w kryptowalutach?
  60. 60. Jak stworzyć swoją własną zdecentralizowaną autonomiczną organizację (DAO)?
  61. 61. Standard ERC-721X vs. ERC721 – podstawowe różnice!
  62. 62. Royalties (tantiemy) – czym są? Jak działa ten rodzaj opłat licencyjnych?
  63. 63. Polygon 2.0 – warstwa wartości dla Internetu
  64. 64. ERC-6551 – nowy standard NFT. Co wnosi do sektora niewymiennych tokenów?
  65. 65. Czym jest TradFi? Znaczenie dla kryptowalut!
  66. 66. Czym jest trend Real World Asset (RWA) w kryptowalutach? Wyjaśnienie i przykłady!
  67. 67. Pyth Network: potężna wyrocznia wykorzystująca moc Solany!
  68. 68. Czym jest atak wampirów w zdecentralizowanych finansach (DeFi)? Wyjaśnienie i przykłady!
  69. 69. Czym są stablesaty w świecie kryptowalut?
  70. 70. Czym jest Binance Oracle?
  71. 71. Na czym polega NFT Lending? Innowacyjne rozwiązanie w świecie kryptowalut!
  72. 72. Shibarium: Nowa era w ekosystemie Shiba Inu?
  73. 73. Co to jest ETF? Jak będzie działać Exchange-Traded Fund na Bitcoinie?
  74. 74. Szyfrowanie symetryczne i asymetryczne – kluczowe techniki kryptografii!
  75. 75. Cosmos SDK: Budowa Ekosystemu Blockchain
  76. 76. DAO Inwestycyjne: Rewolucja w świecie finansów i inwestycji
  77. 77. Czym jest interoperacyjność międzyłańcuchowa w technologii Blockchain?
  78. 78. Trylemat blockchain – wyjaśnienie problemu. Jaki ma wpływ na płatności kryptowalutowe?
Lekcja 35 z 78

35. Czym jest MakerDAO i DAI?

MakerDAO zdobywa popularność jako protokół pożyczkowy oparty na platformie Ethereum. Jest to platforma, która umożliwia zdecentralizowane pożyczki kryptowalut, wykorzystując stabilną kryptowalutę DAI jako zabezpieczenie. W trakcie dzisiejszej lekcji przyjrzymy się bliżej Maker DAO oraz kryptowalucie DAI. Zapraszamy do lektury!

Czym jest MakerDAO?

MakerDAO to zdecentralizowana platforma pożyczkowa oparta na blockchainie Ethereum. Ten protokół wykorzystuje inteligentne kontrakty Ethereum, aby zautomatyzować proces udzielania pożyczek oraz tworzenia swojej stabilnej kryptowaluty DAI. Smart kontrakty pełnią także rolę w innych aspektach zarządzania protokołem. MakerDAO często jest określany jako zdecentralizowany bank działający na blockchainie. Jednym z jego kluczowych produktów jest stabilna kryptowaluta o nazwie DAI.

Czym jest stablecoin DAI?

ak już wspomnieliśmy wcześniej, DAI to stabilna kryptowaluta, która pełni rolę zabezpieczenia w protokole pożyczkowym DAO. Fundacja Maker została założona w 2014 roku przez Rune Christensena i w tym samym roku uruchomiła open-source MakerDAO. Podobnie jak większość platform pożyczkowych w środowisku DeFi (Decentralized Finance), MakerDAO opiera się na inteligentnych kontraktach na platformie Ethereum.

Jednak po uruchomieniu, protokół MakerDAO napotkał na istotny problem – brakowało mu istotnego elementu, a mianowicie pieniędzy. Konkretnie mówiąc, brakowało cyfrowych aktywów o stabilnej wartości, różnych od altcoinów. W tej sytuacji pojawiły się stabilne kryptowaluty.

Stabilna kryptowaluta DAI została uruchomiona na platformie w roku 2017. Jej głównym celem było dostarczenie niezawodnego zabezpieczenia dla pożyczek udzielanych na platformie MakerDAO. Do roku 2022, DAI stał się czwartą największą kryptowalutą stabilną pod względem kapitalizacji rynkowej. Jest również najczęściej wybieranym rozwiązaniem w kontekście dApps (decentralizowanych aplikacji). DAI obsługuje 400 dApps i jest wspierany przez podobną liczbę portfeli kryptowalutowych.

Może teraz zastanawiasz się, co czyni kryptowalutę DAI tak wyjątkową. To z tego względu, że jest ona zabezpieczana przez różnorodne stabilne kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe. Większość wsparcia dla DAI pochodzi od kryptowalut scentralizowanych, takich jak USD Coin (USDC) i Pax Dollar (USDP). Kolejne zabezpieczenie stanowi Ethereum, Wrapped Bitcoin oraz wiele innych popularnych kryptowalut.

Podsumowując rozprawę na temat tego ciekawego stablecoina, możemy powiedzieć, że jest on algorytmicznym stablecoinem, scentralizowanym i wystarczająco elastycznym, żeby jednocześnie być w pełni zdecentralizowanym.

Token DAI – jak działa?

DAI jest tokenem ERC-20 i jest dostępny na większych giełdach, takich jak Binance, Coinbase oraz na platformie Uniswap.

Warto zauważyć, że jako protokół open-source na blockchainie Ethereum, MakerDAO umożliwia każdemu tworzenie stablecoinów DAI. Jak to działa? Aby wygenerować nowe DAI, użytkownicy muszą wypożyczyć je ze skarbca MakerDAO. Ten proces jest dostępny dla użytkowników za pośrednictwem Oasis dApp, jednej z wielu dezentralizowanych aplikacji dostępnych w ekosystemie MakerDAO.

Korzystając z Oasis, użytkownicy wypożyczają stablecoin DAI, depozytując jako zabezpieczenie tokeny oparte na Ethereum (ETH). W rezultacie tworzony jest inteligentny kontrakt, zwany skarbcem, w którym DAI jest przechowywane jako aktywo w zabezpieczeniu (escrow). Po spłaceniu pożyczki, stablecoiny DAI są przekazywane z powrotem do portfela użytkownika.

Innymi słowy, DAI jest tworzony poprzez proces wypożyczania (minting), a następnie jest spalany (burning) w trakcie spłaty pożyczki, co przywraca DAI do użytkownika.

Ciekawostką jest również to, że natywny token platformy MakerDAO, MKR, pełni rolę regulatora stabilności. Posiadacze tokenów MKR mogą wykorzystywać je do regulacji DSR (DAI Savings Rate). W zamian otrzymują odsetki.

MarkerDAO i jego funkcjonalność

Protokół jest o tyle ciekawy, że oferuje użytkownikom opcję depozytu ETH w inteligentnych kontraktach Maker, w zamian za zarabianie w postaci wybijanych tokenów DAI.

Kolejno – MakerDAO umożliwia deponentom zarabianie na odsetkach od DAI, które trzymają w „banku” DAO. Tokeny DAI są zablokowane w kontrakcie DSR (DAI Savings Rate).

Stablecoiny DAI są gromadzone na podstawie stopy procentowej DSR.

Blokując ETH, WBTC, LiNK, MATIC czy MANA, jako zabezpieczenie, otrzymamy wyżej oprocentowaną pożyczkę w tokenach DAI.

Token MKR

MKR jest również tokenem ERC-20. Jednocześnie stanowi funkcję natywnego tokena protokołu MakerDAO. MKR to również źródło rekapitalizacji dla protokołu MakerDAO. Aby zachęcić użytkowników do posiadania tego natywnego tokena, użytkownicy MKR mają przywilej brania udziału w aspektach zarządczych protokołem.

Co mogą tacy użytkownicy? Dodawać nowe typy zabezpieczeń, regulować inteligentne kontrakty czy dostosowywać ryzyko do protokołu (w tym mowa o pułapach zadłużenia, współczynnikach likwidacji czy stopach stabilności i oszczędności.)

Proces likwidacji w protokole MakerDAO

W protokole MakerDAO zarządzanie jest powierzone użytkownikom, którzy posiadają odpowiednią ilość tokenów MKR. Posiadacze MKR opracowali ciekawy mechanizm kontroli ryzyka likwidacji, który wynika z fluktuacji wartości zabezpieczeń. Jeśli depozyty użytkowników nie są w stanie pokryć swojego zadłużenia, dochodzi do automatycznej likwidacji, która jest przeprowadzana za pośrednictwem arbitrażystów. Środki uzyskane z tego procesu likwidacji są przeznaczane na spłatę zadłużenia oraz na karę związaną z procesem likwidacji.

Jeśli proces ten nie generuje wystarczającej ilości DAI i nie jest w stanie spłacić długu, to taki dług przechodzi do tzw. Maker Buffer. Jest to specjalna pula, zawierająca opłaty generowane podczas wycofywania zabezpieczeń, obok wpływów z procesu likwidacji. Co ciekawe, jeśli ilość DAI w Maker Buffer okazuje się niewystarczająca, to wówczas zostaje uruchomiona aukcja długu, a protokół samodzielnie emituje tokeny MKR. Następnie sprzedaje je na aukcji referentom w zamian za DAI, a uzyskane środki służą do zasilenia systemu.

MakerDAO i zagrożenia

Głównym zagrożeniem dla protokołu MakerDAO jest ryzyko związane z użyciem częściowo scentralizowanych zabezpieczeń, które są akceptowane jako depozyty w jego skarbcach. Po debiucie MakerDAO w 2017 roku, jedynym aktywem rezerwowym dla DAI było Ethereum (ETH).

Obecnie obserwujemy znaczące zmiany. Ponad połowa DAI jest obecnie zabezpieczana przez scentralizowane stablecoiny. W efekcie DAI, które zależy od scentralizowanych stablecoinów, niesie ze sobą ryzyko regulacyjne, które może wpłynąć na cały protokół.

Innym ryzykiem dla MakerDAO jest używanie wyroczni, od których protokół zależy do dostarczania aktualnych cen aktywów do swoich inteligentnych kontraktów. Niemniej jednak, wyrocznie są podatne na odchylenia cen, co oznacza, że niewłaściwe informacje od wyroczni mogą mieć katastrofalne skutki dla posiadaczy pożyczek w MakerDAO. Z powodu niedokładnych danych cenowych, pożyczki mogą zostać niewłaściwie rozliczone.

Podsumowanie

Protokół MakerDAO i stablecoin DAI to naprawdę ciekawe tematy. Protokół MakerDAO nie istniałby bez zabezpieczenia w postaci stablecoina DAI. Jednakże, jak to bywa w przypadku zdecentralizowanych aplikacji pożyczkowych – wszystko przed nimi. MakerDAO to stosunkowo młody protokół, który na pewno w najbliższych latach zaskoczy nas swoim rozwojem.