Zdecentralizowane giełdy mogą wiele. Na poprzednich lekcjach przyglądaliśmy się DEX’om. Dzisiejszy artykuł poświęcimy Curve Finance. Te zdecentralizowane giełdy stablecoinów pokazują, że zdecentralizowana wymiana walut działa lepiej, niż niejeden tradycyjny giełda.
Curve Finance – definicja
Curve Finance to zdecentralizowana giełda do handlu kryptowalutami. Skupia się głównie na stabilnych stablecoinach. Ma bardzo niskie opłaty i wydajną pulę płynności.
Curve obsługuje następujące stable: DAI, USDT, USDC, GUSD, TUSD, BUSD, UST, EURS, PAX, sUSD, USDN, USDP, RSV, LINKUSD, ETH, LINK, wBTC, renBTC.
Protokół Curve Finance jest stosunkowo młodym rozwiązaniem DeFi. Posiada swój natywny token Curve (CRV). CRV ma angażować dostawców płynności i użytkowników do zarządzania protokołem. Ze względu na wydajną pulę płynności, inne aplikacje tj. Yearn Finance czy Compound, korzystają z ekosystemu platformy.
Jak działa Curve Finance?
Projekt Curve bardzo często porównywany jest do platformy Uniswap. Prawda – mają wiele cech wspólnych, a różnią się tylko aktywami, którymi na nich handlujemy. Curve ma jedną istotną cechę. Jest protokołem AMM ( Automated Market Maker). Co to znaczy?
Protokoły AMM działają przy pomocy algorytmów, które obsługują inteligentne kontrakty. Przy ich użyciu możliwa jest skuteczna wycena aktywów kryptowalutowych w puli płynności, za pomocą różnych czynników np. aktualnym zainteresowaniem danym aktywem. W ten sposób całkowicie eliminujemy jakichkolwiek kontrahentów w puli, ponieważ transakcje AMM nie wymagają ich obecności.
Zaletą pul płynności (LINK Czym jest płynność na rynkach kryptowalut?- podstawowy) jest to, że możemy kupować lub sprzedawać swoje stablecoiny, kiedy chcemy. Nie potrzebujemy nawet kupującego czy sprzedającego po drugiej stronie transakcji.
Ciekawostka: Pule płynności to miejsce, gdzie przechowywane są tokeny dostawców płynności. Wszystko w celu zapewnienia użytkownikom płynności wymiany.
W związku z tym, że protokół Curve jest całkowicie zdecentralizowany, nie wymaga księgi zamówień. Widzisz już, że płynność w puli Curve zapewniana jest przez użytkowników ekosystemu. Algorytmy określają ceny aktywów w puli, a następnie umożliwiają inwestorom handel za pomocą inteligentnych kontraktów.
Dostawcy płynności w protokole i token CRV
Curve umożliwia ludziom dostarczanie płynności do ich puli. Nazywamy ich dostawcami płynności. W zamian za to, dostawcy otrzymują pewną ilość CRV. Aby skorzystać ze swoich natywnych tokenów platformy, muszą je jednak na pewien czas zablokować. W następstwie otrzymują veCRV (vote-escrowed CRV). Tokeny veCRV dają swego rodzaju moc. Posiadając je, dostawcy mogą głosować na różne propozycje w DAO czy dyskutować o zmianach parametrów puli.
Co więcej – tokeny CRV można również stakować, co jest dodatkową formą zarobkową. Wystarczy, że postawimy swoje CRV, a w zamian otrzymamy część opłat handlowych zebranych przez protokół Curve.
Czy tokeny CRV można kupić? Pewnie! To bardzo popularny altcoin, którego znajdziemy na wielu giełdach krypto.
Zalety Curve Finance
- Jak wspomnieliśmy na początku lekcji, protokół koncentruje się na stabilnych aktywach. Dzięki temu niesie za sobą niskie ryzyko inwestycyjne i wystąpienie nietrwałej straty z powodu zmienności aktywów.
Nietrwała strata — kiedy występuje? Gdy cena tokena zmieni się po złożeniu go w puli płynności. Wtedy wartość dolarowa naszego tokena jest mniejsza niż jego wartość w momencie depozytu.
- Stabilność. Możesz usunąć swoją pulę płynności w dowolnym momencie.
- Możliwość wysokich nagród i zysków. Curve zapewnia również ciekawe bonusy depozytowe dla niektórych pul płynności.
- Wszechstronność. CRV, które zarabiamy na platformie mogą być wykorzystane w innych aplikacjach DeFi.
- Pełna minimalizacja poślizgu. Pary handlowe są tak do siebie podobne, że unikają poślizgu podczas wykonywanych transakcji.
Jak zarabiać w protokole?
Curve jest jedyną platformą, na której możemy handlować stablecoinami. Oto kilka sposobów na zysk z dostarczania puli płynności do ekosystemu:
- Tokeny veCRV – blokując tokeny CRV, otrzymujemy tokeny veCRV. Przy jego pomocy możemy zwiększyć APY depozytu.
- Opłaty – każda transakcja, która jest przeprowadzona przy użyciu naszej puli, przynosi dla nas zysk.
- Yield farming – niewykorzystane pule płynności są deponowane w innych protokołach DeFi.
- Zboostowane pule płynności – niektóre pule płynności oferują dostawcom wysokie, dodatkowe stopy zwrotu za wkład ich kapitału.
Będąc dostawcą płynności na platformie Curve Finance, tak naprawdę możemy dopasować możliwość dochodu do tego, co najbardziej lubimy.
Curve Finance – najistotniejsze fakty
- To zdecentralizowana giełda stablecoinów, zarządzana przez społeczność. Decyzje podejmowane są przez użytkowników, opierając się o token CRV, który w następstwie jest przekształcany w veCRV.
- CRV to natywny token platformy. Dzięki niemu zarządzamy platformą, wypłacamy nagrody dla dostawców płynności, zwiększamy zyski.
- veCRV, to zablokowane CRV w protokole Curve. veCRV używamy do głosowania, zwiększania nagród czy zarabiania.
- Dostawcy płynności mają wypłacane nagrody w CRV. Wszystko zależy od wielkości udziałów w puli.
- Podaż CRV jest zmniejszana przy pomocy spalania.
- Opłaty za transakcje. Nie wszystkie są przekierowywane do dostawców płynności. Część z nich jest zabierana, aby kupić i spalić CRV.
- Posiadając veCRV czerpiemy zyski z opłat za wymianę.
- Curve Finance jest wciąż mało znanym i skomplikowanym protokołem.
Podsumowanie
Jeśli masz niski współczynnik ryzyka – to platforma idealna dla Ciebie. Stawia ona bowiem stabilność, ponad spekulacje rynkowe. Pule płynności nie są zmienne jak w przypadku Uniswap. Popularność platformy będzie tylko rosnąć. Biorąc jeszcze pod uwagę fakt, że ekosystem staje się częścią innych DeFi, warto śledzić jego rozwój.