Zdecentralizowane giełdy mogą wiele. Na poprzednich lekcjach przyglądaliśmy się DEX’om. Dzisiejszy artykuł poświęcimy Curve Finance. Te zdecentralizowane giełdy stablecoinów pokazują, że zdecentralizowana wymiana walut działa lepiej, niż niejeden tradycyjny giełda.
Curve Finance – definicja
Curve Finance to zdecentralizowana platforma handlu kryptowalutami, która koncentruje się przede wszystkim na stabilnych tokenach (stablecoinach). Wyróżnia ją niski poziom opłat oraz efektywnie zarządzana pula płynności.
Platforma Curve obsługuje różne stabilne tokeny, w tym DAI, USDT, USDC, GUSD, TUSD, BUSD, UST, EURS, PAX, sUSD, USDN, USDP, RSV, LINKUSD, ETH, LINK, wBTC, renBTC.
Protokół Curve Finance jest stosunkowo młodym rozwiązaniem w ekosystemie DeFi (finansów zdecentralizowanych). W jego ramach istnieje natywny token o nazwie Curve (CRV). Token CRV ma na celu zachęcenie dostawców płynności i użytkowników do aktywnego uczestnictwa w zarządzaniu protokołem. Ponieważ Curve Finance posiada wydajnie zarządzaną pulę płynności, inne aplikacje, takie jak Yearn Finance czy Compound, korzystają z ekosystemu tej platformy.
Jak działa Curve Finance?
Projekt Curve często jest porównywany do platformy Uniswap, a to dlatego, że mają wiele wspólnych cech, różniąc się przede wszystkim rodzajem aktywów, którymi można na nich handlować. Co wyróżnia Curve, to fakt, że jest protokołem typu AMM (Automated Market Maker). Co to oznacza?
Protokoły AMM operują z wykorzystaniem algorytmów, które obsługiwane są przez inteligentne kontrakty. Dzięki nim możliwa jest skuteczna wycena aktywów kryptowalutowych w puli płynności, korzystając z różnych czynników, takich jak aktualne zainteresowanie danym aktywem. Co istotne, transakcje AMM nie wymagają obecności kontrahentów w puli, eliminując tym samym potrzebę posiadania kupującego lub sprzedającego po drugiej stronie transakcji.
Pule płynności stanowią kluczowy element tego mechanizmu. Są to miejsca, gdzie przechowywane są tokeny dostawców płynności w celu zapewnienia użytkownikom płynności wymiany.
Co jeszcze jest istotne, protokół Curve jest całkowicie zdecentralizowany, co oznacza, że nie wymaga tradycyjnej księgi zamówień. W puli Curve płynność jest dostarczana przez samych użytkowników ekosystemu. Algorytmy określają ceny aktywów w puli, umożliwiając inwestorom handel przy użyciu inteligentnych kontraktów.
Dostawcy płynności w protokole i token CRV
Curve pozwala użytkownikom dostarczać płynność do swojej puli, określając ich jako dostawców płynności. W zamian za to, dostawcy otrzymują określoną ilość tokenów CRV. Jednak, aby skorzystać z tych natywnych tokenów platformy, muszą zablokować je na pewien czas. W wyniku tej akcji otrzymują veCRV (vote-escrowed CRV). Tokeny veCRV posiadają specyficzną funkcję – nadają dostawcom pewną moc. Dzięki nim, dostawcy mogą głosować nad różnymi propozycjami w DAO lub uczestniczyć w dyskusjach dotyczących zmian w parametrach puli.
Ponadto, tokeny CRV mogą być również stakowane, co stanowi dodatkową formę generowania zysków. Poprzez stawianie swoich tokenów CRV, użytkownicy otrzymują część opłat handlowych zgromadzonych przez protokół Curve.
I tak, tokeny CRV można zakupić na różnych giełdach kryptowalutowych, ponieważ jest to popularny altcoin dostępny na wielu platformach handlowych.
Zalety Curve Finance
Jak już wspomnieliśmy na początku, protokół Curve koncentruje się na stabilnych aktywach, co przekłada się na niskie ryzyko inwestycyjne oraz minimalizację nietrwałych strat wynikających z wahania cen aktywów.
Nietrwała strata występuje wtedy, gdy cena tokena zmienia się po zdeponowaniu go w puli płynności, co prowadzi do niższej wartości dolarowej tokena w porównaniu do momentu depozytu.
Stabilność to kolejna istotna zaleta. Użytkownicy mają możliwość wypłacenia swojej puli płynności w dowolnym momencie, co daje pewność i elastyczność.
Curve zapewnia także potencjał do zdobywania wysokich nagród i zysków, oferując atrakcyjne bonusy depozytowe dla niektórych pul płynności.
Wszechstronność platformy jest kolejnym atutem. Tokeny CRV, które użytkownicy zarabiają na platformie, mogą być wykorzystane w innych aplikacjach zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Dodatkowo, protokół minimalizuje poślizg, ponieważ pary handlowe są tak zbliżone do siebie, że transakcje odbywają się z minimalnym wpływem na cenę aktywów.
Jak zarabiać w protokole?
Curve to jedyna platforma, na której można handlować stablecoinami. Oto kilka sposobów na osiągnięcie zysków poprzez dostarczanie płynności do tego ekosystemu:
- Tokeny veCRV: Blokując swoje tokeny CRV, można otrzymać tokeny veCRV, co pozwala zwiększyć roczny zwrot z inwestycji (APY) w przypadku depozytu.
- Opłaty: Każda transakcja, która wykorzystuje naszą pulę płynności, generuje dla nas zysk.
- Yield farming: Niewykorzystane pule płynności są deponowane w innych protokołach DeFi, co może przynosić dodatkowe dochody.
- Pule płynności ze wzmocnionym zwrotem: Niektóre pule płynności oferują dostawcom wysokie, dodatkowe stopy zwrotu za udostępnienie swojego kapitału.
Jako dostawca płynności na platformie Curve Finance, masz możliwość dostosowania swojego potencjału dochodowego do własnych preferencji i strategii inwestycyjnych.
Curve Finance – najistotniejsze fakty
- Curve Finance to zdecentralizowana giełda specjalizująca się w handlu stablecoinami, a jej zarządzanie opiera się na wspólnotowej kontroli. Decyzje w projekcie są podejmowane przez użytkowników, którzy korzystają z tokena CRV, przekształcanego następnie w veCRV.
- Token CRV stanowi główny token platformy i jest kluczowym narzędziem do zarządzania projektem. Umożliwia on kontrolę nad platformą, wypłacanie nagród dla dostawców płynności i zwiększanie potencjalnych zysków.
- veCRV to rodzaj zablokowanego CRV w protokole Curve, który jest wykorzystywany do głosowania, zwiększania nagród i generowania dochodów.
- Dostawcy płynności otrzymują nagrody w postaci tokena CRV, a ich ilość zależy od udziału w puli płynności.
- Aby kontrolować podaż CRV, platforma stosuje proces spalania.
- Opłaty za transakcje przeprowadzane na platformie częściowo są używane do zakupu i spalania tokena CRV, a nie wszystkie trafiają do dostawców płynności.
- Posiadanie veCRV pozwala na czerpanie korzyści z opłat za wymianę na platformie.
- Curve Finance pozostaje stosunkowo mało znanym i złożonym protokołem w ekosystemie kryptowalut.
Podsumowanie
Jeśli cenisz niskie ryzyko inwestycji, Curve Finance jest platformą idealną dla Ciebie. Jej główny nacisk kładzie się na stabilność, ponad spekulację rynkową. Pule płynności na Curve nie wykazują takiej zmienności, jak ma to miejsce na przykład w przypadku Uniswap. Warto zaznaczyć, że popularność platformy stale rośnie, a biorąc pod uwagę jej rosnącą integrację z innymi projektami DeFi, śledzenie jej dalszego rozwoju może okazać się szczególnie korzystne.