W świecie kryptowalut można zarabiać nawet wtedy, gdy nie handlujesz. Jak? Dzięki stakingowi – czyli lokowaniu swoich cyfrowych aktywów, by wspierać działanie sieci blockchain, a w zamian otrzymywać nagrody.
Ale dziś nie o klasycznym stakingu, który wymaga „zamrożenia” środków. Przed Tobą liquid staking – bardziej elastyczna, nowocześniejsza wersja tego procesu. A razem z nią: LSD, czyli tokeny, które pozwalają zarabiać na kilku frontach jednocześnie.
Czym jest Liquid Staking?
Wyobraź sobie, że masz trochę Ethereum (ETH) i chcesz je zainwestować. W klasycznym stakingu – blokujesz je na długi czas, by wspierać sieć i w zamian dostajesz odsetki. Problem? Twoje ETH jest wtedy „zamrożone” i nie możesz go używać, wymienić ani sprzedać.
Liquid staking to odpowiedź na ten problem. Daje Ci:
-
nagrody za staking,
-
ciągły dostęp do swoich środków,
-
i możliwość użycia ich w innych działaniach – np. w pożyczkach, handlu na zdecentralizowanych giełdach (DEX) albo jako zabezpieczenie w protokołach DeFi.
Jak to możliwe? Po zdeponowaniu ETH dostajesz tokeny zastępcze, które odzwierciedlają wartość twoich oryginalnych środków. I właśnie te tokeny to LSD.
Co to są LSD – Liquid Staking Derivatives?
LSD (Liquid Staking Derivatives) to specjalne tokeny, które dostajesz w zamian za staking ETH. Są jak cyfrowe „kwity depozytowe” – symbolizują Twoje zainwestowane aktywa i możesz ich używać jak normalnych kryptowalut.
Dzięki LSD możesz:
-
handlować,
-
brać pożyczki,
-
dostarczać płynność w DeFi,
-
albo wymieniać je na inne tokeny – i to wszystko bez czekania na odblokowanie Twoich ETH.
Tokeny LSD zdobyły popularność od 2020 roku i dziś są jednym z najważniejszych trendów w kryptowalutach.
Największe protokoły Liquid Stakingu
Poznaj cztery najpopularniejsze platformy, które oferują liquid staking. Każda z nich działa trochę inaczej i oferuje inne nagrody.
1. Lido (LDO)
Największy i najpopularniejszy gracz w liquid stakingu.
-
Po zdeponowaniu ETH dostajesz token stETH,
-
Możesz go używać w DeFi, np. w pożyczkach,
-
Roczna stopa zwrotu: ok. 3,5–5%,
-
Lido obsługuje też inne kryptowaluty (np. Polygon, Solana).
Obecnie Lido odpowiada za ponad 30% całego stakingu ETH – to dużo, ale też rodzi pytania o decentralizację.
2. Rocket Pool (RPL)
Działa podobnie do Lido, ale bardziej stawia na decentralizację.
-
Potrzebujesz minimum 16 ETH, by zostać operatorem węzła,
-
W nagrodę dostajesz token rETH,
-
Dodatkowo możesz zdobywać tokeny RPL,
-
Roczne zyski: do 7%, ale zależą od warunków sieci.
Plus: większa niezależność.
Minus: konieczność posiadania dodatkowego tokena RPL.
3. Frax Ether (frxETH + sfrxETH)
Część większego ekosystemu Frax.
-
Dwa tokeny: frxETH (płynny) i sfrxETH (zyskowny),
-
Można je łączyć z protokołami DeFi, np. Curve,
-
Roczne zyski: nawet do 8–10%,
-
Protokół zyskuje popularność dzięki innowacjom w sektorze stablecoinów.
4. StakeWise (SWISE)
Stawia na maksymalną elastyczność.
-
Możesz zdeponować nawet 0,01 ETH,
-
W zamian dostajesz dwa tokeny: sETH2 (reprezentuje Twój depozyt) i rETH2 (nagrody),
-
Rozdzielenie nagród pozwala lepiej nimi zarządzać.
Jak to działa?
Proces wygląda następująco:
-
Wpłacasz ETH do protokołu liquid stakingowego.
-
Otrzymujesz token zastępczy (np. stETH, rETH, sfrxETH).
-
Tokeny te możesz od razu używać, nie czekając na zakończenie okresu blokady.
-
Twoje ETH nadal pracuje w tle – generuje nagrody.
-
Tokeny LSD możesz sprzedać lub użyć w DeFi.
To tak, jakbyś mógł jednocześnie lokować pieniądze na koncie oszczędnościowym i korzystać z nich w codziennych wydatkach.
Plusy Liquid Stakingu
-
Płynność – możesz korzystać ze swoich środków nawet w trakcie stakingu.
-
Niski próg wejścia – wystarczy ułamek ETH.
-
Dodatkowe zyski z DeFi – tokeny LSD mogą pracować w wielu miejscach jednocześnie.
-
Elastyczność – łatwo wejść, wyjść, zmienić strategię.
-
Decentralizacja (w niektórych protokołach, np. Rocket Pool).
Ale są też minusy:
-
Niższe nagrody niż w klasycznym stakingu – za wygodę się płaci.
-
Ryzyko zmienności ceny LSD – ich wartość może odbiegać od ceny ETH.
-
Zależność od smart kontraktów – jeśli coś pójdzie nie tak, środki mogą być zagrożone.
-
Dominacja Lido – zbyt duży udział jednej platformy może szkodzić decentralizacji Ethereum.
Czy to się opłaca?
Liquid staking to świetna opcja dla tych, którzy nie chcą wybierać między „zarabianiem” a „dostępem” do kryptowalut. Łączy jedno i drugie – choć kosztem trochę niższych zysków i większej złożoności.
Jeśli lubisz elastyczność, szukasz pasywnego dochodu i chcesz wejść głębiej w świat DeFi – to rozwiązanie dla Ciebie. Ale warto śledzić ryzyko i nie stawiać wszystkiego na jedną platformę.
