Napisano przez
Ewelina Skorupka
Data publikacji
Dźwignia i margin to narzędzia w handlu kontraktami futures, które pozwalają traderom otwierać większe pozycje przy użyciu mniejszego kapitału. Lekcja 2 w serii Kanga University koncentruje się właśnie na tych zagadnieniach — tłumaczy, jak działa margin, jak dźwignia wpływa zarówno na ryzyko, jak i potencjalny zysk, oraz jak tryby marginu kształtują poziom ekspozycji i elastyczność tradera.
Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie, Lekcja 2 w serii Futures pomoże Ci lepiej zrozumieć te narzędzia i świadomie z nich korzystać na Kanga Futures.
Poniżej znajdziesz podsumowanie najważniejszych punktów z tej lekcji.
Co to jest margin i dlaczego jest ważny
Margin to kwota kapitału, którą trader musi przeznaczyć jako zabezpieczenie, aby otworzyć i utrzymać pozycję z dźwignią. Na Kanga Futures, podobnie jak na większości giełd instrumentów pochodnych, wyróżnia się dwa kluczowe rodzaje marginu: margin początkowy (initial margin) i margin utrzymania (maintenance margin).
Margin początkowy to minimalna kwota potrzebna do otwarcia pozycji. Margin utrzymania, zazwyczaj niższy, to próg, poniżej którego Twoja pozycja może zostać zlikwidowana. Gdy saldo Twojego konta spadnie poniżej tego poziomu, system może automatycznie zamknąć część lub całość pozycji, aby ograniczyć dalsze straty.
Załóżmy, że otwierasz długą pozycję futures na $WIF, kupując 20 kontraktów Nano, gdy cena WIF wynosi 100 USD za jednostkę. Wartość nominalna Twojej pozycji wynosi 2 000 USD.
Zakładając, że Kanga Futures wymaga marginu początkowego w wysokości 33%, wpłacasz 660 USD. Margin utrzymania wynosi 600 USD.
Następnie cena WIF spada, a wartość Twojej pozycji maleje. Twój kapitał własny spada do 540 USD, czyli poniżej marginu utrzymania. W takiej sytuacji Kanga Futures uruchomi częściową likwidację, zamykając część kontraktów, aby przywrócić równowagę marginu.
Jak dźwignia zwiększa ekspozycję na rynku
Dźwignia pozwala traderom zwiększyć wartość pozycji na rynku poprzez pożyczanie środków od giełdy. Na przykład dźwignia 5x oznacza, że możesz zawrzeć kontrakty o wartości 5 000 USD, dysponując jedynie 1 000 USD własnego kapitału.
Warto pamiętać, że dźwignia potęguje zarówno zyski, jak i straty. Przykładowo, ruch rynku o 10% w niekorzystnym kierunku przy pozycji z dźwignią 10x może całkowicie wyzerować Twój margin. W takim przypadku dochodzi do likwidacji pozycji. Dlatego tak ważne jest odpowiedzialne zarządzanie dźwignią i świadomość ryzyka, jakie się z nią wiąże.
Na Kanga Futures możesz ustawić poziom dźwigni osobno dla każdej pozycji. Dzięki temu masz możliwość dostosowania poziomu ryzyka do konkretnego aktywa i jego zmienności.
Isolated margin na Kandze
Kanga Futures obsługuje wyłącznie margin izolowany, ponieważ zapewnia on większą ochronę. Jego zalety zależą od przyjętej strategii handlowej.
Tryb marginu izolowanego oddziela zabezpieczenie (margin) dla każdej pozycji. To Ty określasz, ile środków może wykorzystać jedna transakcja. Jeśli rynek pójdzie przeciwko tej pozycji, straty są ograniczone tylko do przypisanego do niej marginu.
Znaczenie matematyki marginu i przykłady z życia
Zrozumienie zasad działania marginu jest bardzo ważne. Wiedza o tym, ile marginu początkowego jest wymagane oraz jak zmiany cen wpływają na margin utrzymania, pomoże Ci skutecznie zarządzać pozycjami. Równie ważna jest umiejętność obliczania ceny likwidacji — by zapobiec przedwczesnemu zamknięciu transakcji.
Kanga ułatwia to dzięki bieżącej wizualizacji poziomów marginu i wskaźników ryzyka. Mimo to musisz rozumieć, że nawet kilkuprocentowy spadek ceny może wyczerpać Twój margin.
Na przykład: jeśli używasz dźwigni 10x na pozycji o wartości 2 000 USD, zabezpieczonej kwotą 200 USD, spadek ceny o 10% wyzeruje Twój margin. Dlatego wielu traderów na Kandze korzysta z dźwigni 3x–5x, by lepiej kontrolować ryzyko.
Podsumowanie: opanowanie marginu to klucz do sukcesu w długoterminowym handlu
Lekcja 2 Kanga University wyjaśnia, jak dźwignia i margin mogą pomóc Ci szybciej rozwijać się jako trader. Od wyboru właściwego stosunku marginu izolowanego po obliczanie ryzyka likwidacji — sukces w handlu kontraktami futures zależy od świadomych decyzji.
Kanga Futures dostarcza Ci odpowiednie narzędzia — teraz Twoim zadaniem jest mądrze z nich korzystać. Pogłębiaj wiedzę, testuj niewielkie pozycje i nigdy nie przestawaj się uczyć.