40. Analiza techniczna – czy warto jej używać?

Jeśli zaczynasz swoją przygodę z inwestowaniem – czy to na giełdzie, czy w świecie kryptowalut – prędzej czy później trafisz na pojęcie analizy technicznej. To jedna z dwóch najpopularniejszych metod (obok analizy fundamentalnej), które pomagają inwestorom podejmować decyzje, kiedy kupować, a kiedy sprzedawać. W tej lekcji przyjrzymy się bliżej analizie technicznej i odpowiemy na pytanie: czy naprawdę warto z niej korzystać?

Czym jest analiza techniczna?

Analiza techniczna to sposób przewidywania przyszłych ruchów cen na podstawie danych z przeszłości – głównie wykresów i wolumenów. Opiera się na założeniu, że historia lubi się powtarzać, a ceny często poruszają się w rozpoznawalnych schematach. Inwestorzy wykorzystują te schematy, by przewidywać, co stanie się z ceną danego aktywa – np. Bitcoina – w najbliższej przyszłości.

Skąd się wzięła?

Początki analizy technicznej sięgają XVII-wiecznej Japonii. Kupcy handlujący ryżem zauważyli, że ceny często układają się w określone wzorce. Z czasem te obserwacje przerodziły się w konkretne techniki, z których do dziś korzystają inwestorzy na całym świecie – także ci działający na rynku kryptowalut.

Główne założenia analizy technicznej

1. Cena zawiera wszystko – wszystkie informacje o rynku (nastroje inwestorów, dane gospodarcze, wiadomości ze świata) są już uwzględnione w cenie.

2. Ceny podążają za trendami – jeśli cena rośnie, jest szansa, że dalej będzie rosnąć; jeśli spada – może spadać nadal.

3. Historia się powtarza – wzorce cen z przeszłości często powracają.

W czym pomaga analiza techniczna?

• Ułatwia określenie, kiedy wejść i wyjść z inwestycji.

• Pomaga rozpoznać, czy rynek jest w trendzie wzrostowym, spadkowym czy bocznym.

• Pozwala minimalizować ryzyko i maksymalizować zysk.

• Wspiera podejmowanie decyzji bez konieczności analizy raportów czy wiadomości.

Wykresy – Twoje podstawowe narzędzie

W analizie technicznej wszystko zaczyna się od wykresów. To właśnie na nich śledzisz zmiany cen. Najważniejsze typy wykresów to:

• Liniowy – pokazuje tylko ceny zamknięcia.

• Słupkowy (OHLC) – pokazuje cenę otwarcia, maksimum, minimum i zamknięcia.

• Świecowy (candlestick) – najbardziej popularny, wizualnie przejrzysty i pełen informacji.

• Punktowo-symboliczny (X i O) – skupia się na relacji popytu i podaży.

Trendy – fundament strategii inwestora

Trend to kierunek, w którym porusza się cena aktywa. Rozróżniamy:

• Trend wzrostowy – coraz wyższe szczyty i dołki.

• Trend spadkowy – coraz niższe szczyty i dołki.

• Trend boczny – cena „krąży” w określonym zakresie bez wyraźnego kierunku.

Czas trwania trendów:

• Krótkoterminowy – do 3 tygodni

• Średnioterminowy – od 3 tygodni do 3 miesięcy

• Długoterminowy – powyżej 3 miesięcy

Formacje i wskaźniki

Formacje cenowe i świecowe

To charakterystyczne układy na wykresie, które mogą sygnalizować kontynuację lub odwrócenie trendu. Na przykład:

• Głowa z ramionami

• Podwójne dno

• Flagi

• Spadająca gwiazda

• Trzy czarne kruki

Brzmi tajemniczo? Spokojnie – każdą z tych formacji omówimy w kolejnych lekcjach.

Wskaźniki techniczne

To narzędzia matematyczne, które pomagają analizować wykresy. Dzielą się m.in. na:

• Wskaźniki siły trendu

• Oscylatory (np. RSI, MACD)

• Wskaźniki wolumenu

Narzędzia zaawansowane

Ichimoku

Pochodzi z Japonii. Na pierwszy rzut oka wygląda skomplikowanie, ale pozwala szybko ocenić trend, poziomy wsparcia i oporu. Wymaga praktyki – ale wielu traderów uważa, że to wystarczy im za wszystkie inne narzędzia.

Fibonacci

To metoda bazująca na matematycznej sekwencji, która pomaga określić możliwe punkty zwrotne na wykresie (czyli miejsca, gdzie cena może się odwrócić). Bardzo popularna, zwłaszcza wśród inwestorów krypto.

Price Action

To podejście oparte tylko na obserwacji samego wykresu, bez dodatkowych wskaźników. Proste, ale wymaga dużej uważności.

Czy analiza techniczna ma wady?

Tak, i warto je znać:

Podsumowanie

Analiza techniczna to potężne narzędzie – szczególnie, gdy uczysz się inwestować. Pozwala lepiej zrozumieć rynek, przewidywać jego ruchy i podejmować bardziej świadome decyzje. Ale pamiętaj: to nie magia. Każde narzędzie trzeba dobrze poznać, przetestować i dopasować do swojej strategii.

Wykorzystaj zdobytą wiedzę w praktyce z Kanga Exchange