Jeśli interesujesz się inwestowaniem w kryptowaluty, na pewno spotkałeś się z pojęciami APR (Roczna Stopa Procentowa) i APY (Roczna Stopa Zwrotu). Są to dwa kluczowe wskaźniki, które pomagają określić, ile możesz zarobić lub zapłacić w danym okresie.
Te dwa terminy pojawiają się szczególnie często w kontekście stakingu, pul płynności i pożyczek DeFi. Różnica między APR a APY może mieć istotny wpływ na Twój końcowy zysk lub koszt, dlatego warto ją dobrze zrozumieć.
Czym jest APR i jak go obliczyć?
Definicja APR
APR, czyli Roczna Stopa Procentowa, to oprocentowanie bez składania odsetek. Oznacza to, że odsetki są naliczane tylko od pierwotnej kwoty i nie są reinwestowane.
Przykład APR
- Jeśli zainwestujesz 100 zł przy APR 5%, po roku otrzymasz 5 zł zysku.
- Jeśli pożyczysz 100 zł przy APR 5%, po roku będziesz musiał zwrócić 105 zł.
Wzór na APR
Gdzie:
- A = końcowa kwota po inwestycji
- P = początkowa kwota inwestycji lub pożyczki
- R = stopa procentowa w postaci dziesiętnej (np. 5% = 0.05)
- T = czas w latach
Przykład obliczeń APR
Załóżmy, że inwestujesz 2 ETH w puli płynności DeFi z APR wynoszącym 25% i trzymasz inwestycję przez 1 rok:
Po roku Twoja inwestycja wzrośnie o 0.5 ETH.
Czym jest APY i jak go obliczyć?
Definicja APY
APY, czyli Roczna Stopa Zwrotu, uwzględnia procent składany. Oznacza to, że odsetki są reinwestowane i zarabiasz nie tylko na pierwotnej kwocie, ale także na wcześniej naliczonych odsetkach.
Wzór na APY
Gdzie:
- A = końcowa kwota po inwestycji
- P = początkowa kwota inwestycji
- R = roczna stopa procentowa (np. 24% = 0.24)
- N = liczba okresów kapitalizacji w ciągu roku
Przykład APY
Załóżmy, że inwestujesz 1 ETH przy APY 24%, a kapitalizacja odsetek następuje co pół roku (N = 2):
Po roku Twoja inwestycja wzrośnie do 1.2544 ETH, co oznacza wyższy zysk niż przy APR 24%, dzięki procentowi składanemu.
APR vs. APY – Kluczowe różnice
1. Uwzględnienie procentu składanego
- APR (Roczna Stopa Procentowa) → NIE uwzględnia procentu składanego. Odsetki są naliczane tylko od początkowego kapitału.
- APY (Roczna Stopa Zwrotu) → TAK, uwzględnia procent składany. Odsetki są reinwestowane, co zwiększa końcowy zysk.
2. Obliczanie odsetek
- APR → Proste obliczenia: odsetki naliczane liniowo przez cały okres inwestycji.
- APY → Uwzględnia częstotliwość kapitalizacji (np. codziennie, co tydzień, co miesiąc), co zwiększa zyski.
3. Wpływ na inwestycje
- APR → Mniejsze zyski w długim okresie, ponieważ nie uwzględnia reinwestowania odsetek.
- APY → Wyższe zyski, ponieważ kapitalizacja powoduje wzrost wartości inwestycji z czasem.
4. Wpływ na pożyczki
- APR → Korzystniejszy dla pożyczkobiorców, ponieważ odsetki nie rosną wykładniczo.
- APY → Może oznaczać wyższe koszty kredytów, ponieważ odsetki są składane, co zwiększa całkowitą kwotę do spłaty.
5. Kiedy warto stosować?
- APR → Jeśli bierzesz pożyczkę lub nie chcesz reinwestować odsetek.
- APY → Jeśli chcesz zmaksymalizować zysk poprzez procent składany.
6. Przykład praktyczny
- APR 10% → Jeśli wpłacisz 1000 zł na rok, zarobisz 100 zł odsetek.
- APY 10% przy miesięcznej kapitalizacji → Twój zysk będzie wyższy, ponieważ co miesiąc odsetki są reinwestowane, więc całkowita kwota na koniec roku wyniesie około 1104,71 zł zamiast 1100 zł.
Dlaczego to ważne w kryptowalutach?
W świecie DeFi (Decentralized Finance) APR i APY są powszechnie stosowane w stakingu, pożyczkach i pulach płynności.
- Jeśli pożyczasz kryptowaluty → lepszy jest APR, bo nie płacisz odsetek składanych.
- Jeśli inwestujesz w staking lub DeFi → lepszy jest APY, ponieważ procent składany zwiększa Twoje zyski.
Przykład: jeśli staking Ethereum oferuje 5% APR, ale odsetki są kapitalizowane codziennie, to rzeczywiste APY może wynosić około 5.12% lub więcej.
Podsumowanie
- APR to proste oprocentowanie, które jest korzystniejsze dla pożyczkobiorców.
- APY uwzględnia składanie odsetek, co czyni go bardziej opłacalnym dla inwestorów.
- W świecie DeFi zawsze sprawdzaj, czy oprocentowanie jest podawane jako APR czy APY – różnica może mieć ogromny wpływ na Twoje zyski i koszty!
Dzięki tej wiedzy będziesz w stanie unikać pułapek i maksymalizować swoje dochody w kryptowalutach.
