33. Schemat akumulacji Wyckoffa

Schemat akumulacji Wyckoffa, nazwany na cześć jego twórcy, Richarda Wyckoffa, jest metodą analizy zachowań rynkowych, skupiającą się na identyfikacji etapów akumulacji aktywów przez duże, wpływowe podmioty rynkowe, często nazywane “smart money”. Wyckoff wierzył, że rynki finansowe są napędzane przez dynamikę popytu i podaży, a klucz do przewidywania przyszłych ruchów cen tkwi w zrozumieniu, kiedy i jak “smart money” gromadzi i dystrybuuje swoje pozycje.

Etapy schematu akumulacji Wyckoffa

1. Akumulacja: Jest to etap, na którym “smart money” stopniowo gromadzi swoje pozycje, starając się nie wywołać gwałtownych ruchów cen. Wzrost cen jest napędzany popytem, co pozwala na wyznaczenie od spodu linii wsparcia. Na wykresie ten etap charakteryzowany jest przez analityków jako seria wyższych maksimów i wyższych zamknięć.
2. Test: Po etapie akumulacji, “smart money” często przeprowadza test, by sprawdzić, czy rynek jest gotowy do rozpoczęcia fazy wzrostowej. Celem testu jest zobaczenie, czy są jeszcze aktywni sprzedawcy gotowi pozbyć się aktywów.
3. Wzrost: Po pomyślnym teście, cena przebija ostatnie zasięgi i rozpoczyna fazę wzrostową. Jest to moment, w którym “smart money” zaczyna czerpać zyski z wcześniej nagromadzonych pozycji.
4. Dystrybucja: Na tym etapie “smart money” zaczyna dystrybuować, czyli sprzedawać swoje pozycje, często przy jednoczesnym utrzymaniu ceny na stabilnym poziomie, by nie spowodować gwałtownych spadków.
5. Spadek: Ostatni etap, na którym cena aktywa ulega wyprzedaży. Jest to faza, w której inwestorzy indywidualni często ponoszą straty, gdyż kupują na szczytach, nieświadomi, że “smart money” już rozpoczęło proces dystrybucji swoich aktywów.

Jak stosować schemat akumulacji Wyckoffa

Analizując wykresy w kontekście metody Wyckoffa, inwestorzy powinni skupić się na identyfikowaniu etapów akumulacji i dystrybucji, co może pomóc w przewidzeniu przyszłych ruchów cen. Kluczowym jest obserwowanie wolumenu transakcyjnego, który jest uważany za potwierdzenie zmian w dynamice popytu i podaży.

Schemat akumulacji Wyckoffa wskazuje na to, że “smart money” działa w sposób skoordynowany i metodyczny, dlatego śledzenie ich działań może dać inwestorom przewagę w przewidywaniu przyszłych ruchów cenowych. Jednakże, jak każda metoda analizy technicznej, schemat Wyckoffa nie jest nieomylny i najlepiej stosować go w połączeniu z innymi narzędziami i wskaźnikami analizy technicznej.

Schemat dystrybucji Wyckoffa

Schemat Dystrybucji Wyckoffa jest integralną częścią metody analizy technicznej opracowanej przez Richarda Wyckoffa. Podobnie jak schemat akumulacji, ten model koncentruje się na identyfikacji etapów, w których “smart money” czyli duże podmioty rynkowe, stopniowo rozpoczynają proces sprzedaży swoich pozycji, zwykle po okresie wzrostów cenowych. Proces dystrybucji jest krytycznym momentem, gdyż często poprzedza znaczący spadek wartości aktywów.

Etapy schematu dystrybucji Wyckoffa

1. Zbudowanie Szczytu (PSY – Preliminary Supply): W tym początkowym etapie, obserwujemy zwiększenie podaży, co objawia się wzrostem wolumenu przy relatywnie małych zmianach cen. Jest to pierwszy znak, że trend wzrostowy może być bliski swojego końca.
2. Testowanie Szczytu (BC – Buying Climax): Na tym etapie, ceny osiągają maksymalne wartości poprzez szybkie i gwałtowne ruchy, często na rosnącym wolumenie. Jest to rezultat finalnej próby “smart money” do zrealizowania zysków na wyższych poziomach cenowych.
3. Znaki Słabości (SOW – Sign of Weakness): Po Buying Climax, rynek pokazuje pierwsze znaki słabości. Są to sytuacje, gdy ceny zaczynają spadać poniżej poziomów wsparcia, co sugeruje, że dystrybucja trwa i “smart money” zaczyna sprzedawać swoje aktywa.
4. Test (UT – Upthrust): Podczas testu, ceny mogą ponownie wzrosnąć, tworząc fałszywy obraz kontynuacji trendu wzrostowego. Jest to jednak pułapka, gdyż wolumen nie wspiera tych ruchów, co wskazuje na brak zainteresowania kupujących na tych poziomach cenowych.
5. Ostateczny Test (LPSY – Last Point of Supply): Na tym etapie, ceny mogą ponownie wzrosnąć w ramach ostatniej próby “smart money” do sprzedaży pozostałych aktywów. Jest to ostatni moment przed wyraźnym trendem spadkowym.
6. Spadek: Po zakończeniu procesu dystrybucji, następuje wyraźny spadek cen, często na dużym wolumenie. Jest to etap, na którym większość inwestorów indywidualnych doświadcza strat, nie zdając sobie sprawy, że duzi gracze już dawno zakończyli proces dystrybucji.

   
   

Jak stosować schemat dystrybucji Wyckoffa

Inwestorzy i traderzy mogą wykorzystać schemat dystrybucji Wyckoffa do identyfikacji potencjalnych punktów zwrotnych na rynku i unikania kupna aktywów, które mogą być blisko znaczących spadków cen. Kluczowe jest obserwowanie zmian wolumenu oraz zachowań cen, zwłaszcza w kontekście wcześniej zidentyfikowanych poziomów wsparcia i oporu. Schemat dystrybucji, podobnie jak schemat akumulacji, wymaga cierpliwości i dokładnej analizy, aby skutecznie wskazać momenty, w których “smart money” zmienia swoje pozycje.