W tej lekcji przyjrzymy się dwóm głównym metodom analizy wykorzystywanym przez inwestorów na rynkach finansowych: analizie technicznej oraz analizie fundamentalnej. Chociaż obie mają ten sam cel – pomoc inwestorom w podejmowaniu decyzji o kupnie lub sprzedaży papierów wartościowych czy kryptowalut – to opierają się na różnych podejściach i typach danych.
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna skupia się na ocenie “fundamentów” firmy, projektu kryptowalutowego lub ekonomii, takich jak jej kondycja finansowa, perspektywy wzrostu, oraz otoczenie makroekonomiczne. Inwestorzy wykorzystują tę metodę, aby określić wartość wewnętrzną akcji, a następnie porównać ją z jej aktualną ceną rynkową.
Proces ten obejmuje kilka etapów:
Analiza makroekonomiczna: Badanie ogólnej atrakcyjności rynku, biorąc pod uwagę czynniki takie jak sytuacja społeczno-polityczna, polityka ekonomiczna, inflacja, zatrudnienie, osoby w projekcie itd.
Analiza sektorowa: Ocena perspektyw konkretnych sektorów gospodarki, w wypadku kryptowalut będzie to otoczenie projektu.
Analiza sytuacyjna: Analiza pozycji projektu na rynku i jej perspektyw rozwoju.
Analiza finansowa: Badanie sprawozdań finansowych firmy i obliczanie wskaźników finansowych.
Wycena akcji: Ustalenie wartości wewnętrznej akcji za pomocą metod takich jak zdyskontowane przepływy pieniężne.
Analiza fundamentalna jest zwykle stosowana przez inwestorów długoterminowych, którzy szukają spółek “wartościowych” czy projektów przyszłościowych, których cena rynkowa jest niższa niż ich oceniana wartość wewnętrzna.
Analiza techniczna
Analiza techniczna, w przeciwieństwie do fundamentalnej, skupia się na badaniu cen akcji czy kursu i wolumenu obrotu, aby przewidzieć przyszłe ruchy cen.
Kluczowymi elementami tej metody są:
- Trendy rynkowe: Identyfikacja ogólnych kierunków, w których poruszają się ceny papierów wartościowych.
- Wskaźniki techniczne: Narzędzia matematyczne służące do analizy wzorców cen i wolumenu.
- Formacje cenowe: Wzory na wykresach cenowych, które mogą wskazywać na przyszłe ruchy cen.
Analiza techniczna stosowana jest często przez traderów krótkoterminowych, którzy szukają okazji do skorzystania z fluktuacji cen w krótkich okresach czasu, gdzie krótki okres czasu można zrozumieć nawet mówiąc o cyklu rocznym.
Główne różnice
Podstawowa różnica między analizą techniczną, a fundamentalną leży w typie danych wykorzystywanych do analizy. Analiza fundamentalna opiera się na danych finansowych i makroekonomicznych, aby ocenić wartość wewnętrzną akcji. Z kolei analiza techniczna wykorzystuje dane historyczne dotyczące cen i wolumenu obrotu, aby zidentyfikować wzorce i trendy rynkowe.
Ponadto, analiza fundamentalna jest zwykle stosowana z perspektywą długoterminową, podczas gdy analiza techniczna, jak już wyżej wspomniano wykorzystywana jest częściej do handlu w krótszych okresach.
Podsumowując, obie metody mają swoje miejsce w arsenale narzędzi inwestycyjnych, a ich skuteczność może zależeć od stylu i celów danego inwestora. Wiele osób wykorzystuje obie metody, aby uzyskać pełniejszy obraz rynku i podejmować lepsze decyzje inwestycyjne.
